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京东的股票中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告

作者:admin
来源:http://www.ycssp0359.com/gupiao
日期:2020-10-16 06:09

股票买入绝招-股票四季度

2020年10月16日发(作者:司马彪)



中国太平洋保险(集团)股份有限公司
2018年度财务报表分析报告


本报告以中国太保2016-2018年度财务报表数据为分析基础
包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表水平、垂直分析
财务指标盈利能力、偿债能力、营运能力、发展成长能力、杜邦等分析

This report is based on the data of financial statements of Listed Companies in 2016-2018.
Including horizontal and vertical analysis of SOFP, profit statement, cash flow statement and owner's equity statement
Financial Indicators Profit, Debt Payment, Operations, Development, DuPont, etc.






目录


1

财务报表数据

1.1

资产负债表 ............................... 1

1.2

利润表 ...................................... 4

1.3

现金流量表 ............................... 6

1.4

所有者权益变动表 .................... 7

2

会计报表分析

2.1

资产负债表分析 ........................ 9

2.1.1

水平趋势分析 ......................... 9

2.1.2

垂直结构分析 ...................... 15

2.2

利润表分析 ............................. 19

2.2.1

水平趋势分析 ...................... 19

2.2.2

垂直结构分析 ...................... 22

2.3

现金流量表分析 ...................... 26

2.3.1

水平趋势分析 ...................... 26

2.3.2

垂直结构分析 ...................... 28

2.4

所有者权益变动表分析 ........... 29

2.4.1

水平趋势分析 ...................... 29

2.4.2

垂直结构分析 ...................... 30

3

财务指标分析

3.1

偿债能力分析 ......................... 31

3.1.1

短期偿债能力分析 .............. 31


3.1.2

长期偿债能力分析 .............. 33

3.2

营运能力分析......................... 36

3.2.1

流动资产周转分析 .............. 36

3.2.2

固定资产周转分析 .............. 38

3.2.3

总资产周转分析 .................. 39

3.3

盈利能力分析......................... 39

3.3.1

资产经营盈利能力分析 ..... 39

3.3.2

资本经营盈利能力分析 ..... 40

3.3.3

商品经营盈利能力分析 ..... 42

3.3.4

盈利质量分析 ...................... 48

3.4

发展能力分析......................... 49

3.4.1

资产资本成长分析 .............. 49

3.4.2

营业收益成长分析 .............. 50

3.4.3

每股净资产分析 .................. 51

4

杜邦分析

4.1

杜邦分析表 ............................ 52

4.2

杜邦分析图 ............................ 52

5

数据来源及计算说明

5.1

数据来源 ................................ 54

5.2

计算说明 ................................ 54


中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
1 财务报表数据
1.1 资产负债表
表格 1 2016-2018 年度 资产负债表
Table 1 Balance Sheets for 2016-2018
项目(万元)
货币资金
交易性金融资产
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其中:未到期责任准备金
其中:未决赔款准备金
其中:寿险责任准备金
其中:长期健康险责任准备金
应收利息
买入返售金融资产
保户质押贷款
定期存款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期股权投资
存出资本保证金
投资性房地产
固定资产
在建工程
无形资产
商誉
递延所得税资产
其他资产
资产总计
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬
应交税费
2016年
1,525,700.00
2,719,000.00
656,200.00
570,500.00
2,014,100.00
435,100.00
661,700.00
150,300.00
767,000.00
1,700,300.00
2,113,800.00
2,784,400.00
13,222,600.00
25,871,100.00
30,487,400.00
15,100.00
607,800.00
865,700.00
1,311,600.00
289,900.00
122,800.00
96,200.00
138,200.00
14,955,200.00
102,069,200.00
3,910,400.00
347,000.00
387,100.00
468,300.00
2017年
1,166,000.00
1,618,700.00
849,200.00
784,100.00
2,257,500.00
517,700.00
671,900.00
136,000.00
931,900.00
1,675,700.00
1,712,600.00
3,864,300.00
10,398,900.00
36,886,800.00
28,749,700.00
527,100.00
656,600.00
872,700.00
1,298,600.00
417,600.00
154,500.00
96,200.00
174,200.00
22,961,400.00
117,122,400.00
6,624,300.00
388,800.00
470,300.00
662,900.00
2018年
1,532,300.00
1,183,500.00
1,206,300.00
694,900.00
2,346,700.00
578,100.00
601,800.00
188,400.00
978,400.00
1,928,200.00
2,309,500.00
4,919,400.00
12,839,600.00
41,586,800.00
28,474,400.00
1,747,200.00
673,800.00
854,200.00
1,505,800.00
338,600.00
288,600.00
135,700.00
237,900.00
28,792,500.00
133,595,900.00
7,507,500.00
452,000.00
497,200.00
924,600.00
1
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
应付利息
应付赔付款
应付保单红利
保户储金及投资款
保险合同准备金
其中:未到期责任准备金
其中:未决赔款准备金
其中:寿险责任准备金
其中:长期健康险责任准备金
应付分保账款
预收保费
应付债券
长期负债合计
递延所得税负债
其他非流动负债
其他负债
负债合计
实收资本(或股本)
资本公积
盈余公积
一般风险准备
未分配利润
其他综合收益
归属于母公司所有者权益合计
少数股东权益
所有者权益合计
负债与所有者权益总计

39,500.00
1,660,500.00
2,173,500.00
4,885,500.00
69,382,600.00
4,112,400.00
3,664,300.00
58,979,900.00
2,626,000.00
577,500.00
2,232,600.00
1,149,800.00
1,151,400.00
93,700.00
0.00
1,283,300.00
88,592,900.00
906,200.00
6,674,200.00
483,500.00
839,200.00
3,877,200.00
396,100.00
13,176,400.00
299,900.00
13,476,300.00
102,069,200.00
30,900.00
1,903,500.00
2,442,200.00
5,634,300.00
80,223,900.00
4,424,700.00
3,942,900.00
68,176,600.00
3,679,700.00
600,200.00
2,115,600.00
399,900.00
399,900.00
92,000.00
38,500.00
1,421,700.00
103,010,500.00
906,200.00
6,661,300.00
483,500.00
976,100.00
4,572,200.00
150,500.00
13,749,800.00
362,100.00
14,111,900.00
117,122,400.00
58,500.00
2,078,900.00
2,650,100.00
6,232,500.00
91,967,100.00
4,945,500.00
3,886,400.00
78,728,400.00
4,406,800.00
623,300.00
1,638,400.00
1,398,500.00
1,398,500.00
116,800.00
0.00
2,045,700.00
118,191,100.00
906,200.00
6,663,500.00
483,500.00
1,164,200.00
5,461,000.00
279,200.00
14,957,600.00
447,200.00
15,404,800.00
133,595,900.00
中国太平洋保险 (集团)股份有限公司,简称中国太保,所属的行业是多元化保险,公司
总部位于上海市。2018年, 中国太保的资产总计是133,595,900.00万元,负债合计是
118,191,100.00 万元,所有者权益合计是15,404,800.00万元。
2
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
15,404,800.00
资产构成
118,191,100.00
负债 所有者权益

从资产的角度看中国太保的资产负债表,2016-2018年 最近三年的资产总计分别是
102,069,200.00万元、117,122,400.00万元、 133,595,900.00万元,其中,2018年的流动
资产合计为0.00万元,包括1,53 2,300.00万元的货币资金和0.00万元的存货;非流动资产
合计为0.00万元,其中的固定 资产占到了1,505,800.00万元。
资产总额变动趋势
160,000,000.00
140,000,000.00
120,000,000.00
100,000,000.00
80,000,000.00
60,000,000.00
40,000,000.00
20,000,000.00
0.00
2016年 2017年 2018年
102,069,200.00
117,122,400.00
133,595,900.00

负债方 面,中国太保最近三年的负债总额分别是88,592,900.00万元、103,010,500.00万元、118,191,100.00万元,其中,2018年的流动负债是0.00万元,非流动负债是0 .00万
元。
所有者权益方面,2016-2018年中国太保的所有者权益总额分别为13 ,476,300.00万元、
14,111,900.00万元、15,404,800.00万元, 2018年的股本为906,200.00万元。
3
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
1.2 利润表
表格 2 2016-2018 年度 利润表
Table 2 Income Sheets for 2016-2018
项目(万元)
营业总收入
利息净收入
利息支出
已赚保费
保险业务收入
其中:分保费收入
减:分出保费
减:提取未到期责任准备金
手续费及佣金净收入
手续费及佣金支出
其他业务收入
营业总成本
退保金
赔付支出
赔付支出
减:摊回赔付支出
提取保险责任准备金
提取保险责任准备金
减:摊回保险责任准备金
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加
业务及管理费
减:摊回分保费用
资产减值损失
其他业务成本
公允价值变动收益
投资收益
其中:对联营和合营企业的投资收益
汇兑收益
其他业务利润
2016年
18,442,500.00
-244,400.00
244,400.00
21,957,300.00
23,401,800.00
15,900.00
1,364,900.00
79,600.00
-3,516,600.00
3,516,600.00
246,200.00
21,333,200.00
1,353,800.00
8,382,900.00
9,123,800.00
740,900.00
7,069,200.00
7,236,800.00
167,600.00
773,500.00
4,000.00
293,800.00
3,371,900.00
430,800.00
114,100.00
400,800.00
-76,800.00
4,563,000.00
1,800.00
11,700.00
0.00
2017年
21,538,400.00
-370,300.00
370,300.00
26,355,400.00
28,164,400.00
230,700.00
1,578,400.00
230,600.00
-4,728,100.00
4,728,100.00
281,400.00
24,780,200.00
1,016,800.00
8,706,300.00
9,478,600.00
772,300.00
10,395,300.00
10,555,800.00
160,500.00
894,600.00
27,100.00
96,600.00
3,629,300.00
577,000.00
71,300.00
519,900.00
144,300.00
5,194,600.00
7,400.00
-14,000.00
19,200.00
2018年
29,988,200.00
-295,900.00
295,900.00
29,972,400.00
32,189,500.00
155,800.00
1,756,300.00
460,800.00
0.00
0.00
311,700.00
32,314,900.00
1,264,100.00
9,778,200.00
10,721,600.00
943,400.00
10,475,800.00
10,507,800.00
32,000.00
1,126,300.00
11,900.00
90,000.00
3,994,300.00
543,700.00
110,200.00
382,700.00
-216,800.00
5,347,700.00
33,500.00
5,300.00
16,000.00
4
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
营业利润
营业外收入
营业外支出
利润总额
所得税费用
净利润
归属于母公司所有者的净利润
少数股东损益
基本每股收益
稀释每股收益
其他综合收益(损失)
综合收益总额
归属于母公司所有者的综合收益
归属少数股东的综合收益

1,607,200.00
16,700.00
15,400.00
1,608,500.00
380,100.00
1,228,400.00
1,205,700.00
22,700.00
0.00
0.00
-467,400.00
761,000.00
749,000.00
12,000.00
2,102,300.00
18,600.00
10,700.00
2,110,200.00
611,100.00
1,499,100.00
1,466,200.00
32,900.00
0.00
0.00
-249,600.00
1,249,500.00
1,220,600.00
28,900.00
2,825,500.00
10,300.00
35,000.00
2,800,800.00
957,400.00
1,843,400.00
1,801,900.00
41,500.00
0.00
0.00
128,200.00
1,971,600.00
1,930,600.00
41,000.00
2016-2018年中国太保的营业总收入分别为18,442,500.00万元、21,538, 400.00万元、
29,988,200.00万元,营业总成本分别为21,333,200.00 万元、24,780,200.00万元、
32,314,900.00万元,净利润分别为1,228 ,400.00万元、1,499,100.00万元、1,843,400.00
万元。
主要利润表项目
35,000,000.00
30,000,000.00
25,000,000.00
20,000,000.00
15,000,000.00
10,000,000.00
5,000,000.00
0.00
营业总收入
营业总成本
净利润
2016年
18,442,500.00
21,333,200.00
1,228,400.00
2017年
21,538,400.00
24,780,200.00
1,499,100.00
2018年
29,988,200.00
32,314,900.00
1,843,400.00

5
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
2018年,中国太保 的营业收入和营业成本分别为0.00万元、0.00万元,销售费用、管
理费用和财务费用分别为0. 00万元、0.00万元和0.00万元,营业利润和利润总额分别为
2,825,500.00万元、 2,800,800.00万元。
1.3 现金流量表
表格 3 2016-2018 年度 现金流量表
Table 3 Cash Flow Sheets for 2016-2018
项目(万元)
收到原保险合同保费取得的现金
保户储金及投资款净增加额
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付其他与经营活动有关的现金
经营活动产生的现金流量
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置长期资产收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
购建长期资产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得其他营业单位支付的现金
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金
吸收权益性投资收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
偿还债务支付的现金
分配股利.利润或利息支付的现金
2016年
24,171,600.00
706,600.00
46,100.00
203,700.00
8,728,200.00
3,490,600.00
372,200.00
1,637,200.00
1,216,700.00
3,153,200.00
6,313,700.00
31,631,200.00
4,553,400.00
5,700.00
16,300.00
607,900.00
39,148,600.00
829,300.00
13,200.00
700.00
-4,392,900.00
0.00
0.00
0.00
1,201,100.00
800,200.00
1,109,400.00
2017年
28,257,700.00
536,800.00
8,600.00
120,200.00
8,954,900.00
4,791,700.00
441,200.00
1,881,600.00
1,028,500.00
2,954,600.00
8,605,100.00
33,101,900.00
5,523,000.00
33,400.00
0.00
421,800.00
46,968,300.00
1,083,200.00
605,900.00
0.00
-10,420,900.00
66,900.00
66,900.00
0.00
2,837,900.00
849,800.00
992,100.00
2018年
31,917,500.00
346,700.00
5,300.00
367,400.00
10,274,400.00
5,476,500.00
652,800.00
2,163,200.00
1,424,200.00
3,282,800.00
8,944,900.00
23,577,400.00
5,283,600.00
5,900.00
22,600.00
417,700.00
35,315,000.00
1,042,400.00
1,288,700.00
500.00
-9,174,800.00
998,000.00
0.00
998,000.00
1,203,000.00
91,000.00
954,400.00
6
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动产生的现金流量
现金及现金等价物净增加额
期初现金及现金等价物余额
期末现金及现金等价物余额

0.00
-708,500.00
1,220,400.00
2,419,100.00
3,639,500.00
0.00
1,062,900.00
-760,900.00
3,639,500.00
2,878,600.00
200.00
1,155,400.00
933,500.00
2,878,600.00
3,812,100.00
2018年,中国太保的期末现金及现金等价物余额为3,81 2,100.00万元,其中,经营活
动产生的现金流量是8,944,900.00万元,投资活动产 生的现金流量是-9,174,800.00万元,
筹资活动产生的现金流量是1,155,400.0 0万元。
现金及现金等价物余额趋势
4,500,000.00
4,000,000.00
3,500,000.00
3,000,000.00
2,500,000.00
2,000,000.00
1,500,000.00
1,000,000.00
500,000.00
0.00
3,639,500.00
2,878,600.00
3,812,100.00
2016年 2017年 2018年

1.4 所有者权益变动表
表格 4 2016-2018 年度 所有者权益变动表
Table 4 Changes in Owner's Equity Sheets For 2016-2018
项目(万元)
上期期末余额
本期期初余额
本期增减变动金额
净利润
其他综合收益
综合收益总额
利润分配
对股东的分配
其他
期末余额

2016年
13,568,200.00
13,568,200.00
-91,900.00
1,228,400.00
-467,400.00
761,000.00
-923,500.00
-923,500.00
70,600.00
13,476,300.00
2017年
13,476,300.00
13,476,300.00
635,600.00
1,499,100.00
-249,600.00
1,249,500.00
-665,500.00
-665,500.00
51,600.00
14,111,900.00
2018年
14,111,900.00
14,111,900.00
1,292,900.00
1,843,400.00
128,200.00
1,971,600.00
-747,500.00
-747,500.00
68,800.00
15,404,800.00
7
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
所有者权益期末余额变动趋势
16,000,000.00
15,500,000.00
15,000,000.00
14,500,000.00
14,000,000.00
13,500,000.00
13,000,000.00
12,500,000.00
2016年 2017年 2018年
13,476,300.00
14,111,900.00
15,404,800.00

8
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
2 会计报表分析
2.1 资产负债表分析
2.1.1 水平趋势分析
表格 5 2018 年度 水平分析
Table 5 Horizontal Analysis In 2018
项目(万元)
货币资金
交易性金融资产
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其中:未到期责任准备金
其中:未决赔款准备金
其中:寿险责任准备金
其中:长期健康险责任准备金
应收利息
买入返售金融资产
保户质押贷款
定期存款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期股权投资
存出资本保证金
投资性房地产
固定资产
在建工程
无形资产
商誉
递延所得税资产
其他资产
资产总计
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬
应交税费
应付利息
应付赔付款
应付保单红利
保户储金及投资款
保险合同准备金
2017年
1,166,000.00
1,618,700.00
849,200.00
784,100.00
2,257,500.00
517,700.00
671,900.00
136,000.00
931,900.00
1,675,700.00
1,712,600.00
3,864,300.00
10,398,900.00
36,886,800.00
28,749,700.00
527,100.00
656,600.00
872,700.00
1,298,600.00
417,600.00
154,500.00
96,200.00
174,200.00
22,961,400.00
117,122,400.00
6,624,300.00
388,800.00
470,300.00
662,900.00
30,900.00
1,903,500.00
2,442,200.00
5,634,300.00
80,223,900.00
2018年
1,532,300.00
1,183,500.00
1,206,300.00
694,900.00
2,346,700.00
578,100.00
601,800.00
188,400.00
978,400.00
1,928,200.00
2,309,500.00
4,919,400.00
12,839,600.00
41,586,800.00
28,474,400.00
1,747,200.00
673,800.00
854,200.00
1,505,800.00
338,600.00
288,600.00
135,700.00
237,900.00
28,792,500.00
133,595,900.00
7,507,500.00
452,000.00
497,200.00
924,600.00
58,500.00
2,078,900.00
2,650,100.00
6,232,500.00
91,967,100.00
变动额
366,300.00
-435,200.00
357,100.00
-89,200.00
89,200.00
60,400.00
-70,100.00
52,400.00
46,500.00
252,500.00
596,900.00
1,055,100.00
2,440,700.00
4,700,000.00
-275,300.00
1,220,100.00
17,200.00
-18,500.00
207,200.00
-79,000.00
134,100.00
39,500.00
63,700.00
5,831,100.00
16,473,500.00
883,200.00
63,200.00
26,900.00
261,700.00
27,600.00
175,400.00
207,900.00
598,200.00
11,743,200.00
变动比
31.42%
-26.89%
42.05%
-11.38%
3.95%
11.67%
-10.43%
38.53%
4.99%
15.07%
34.85%
27.30%
23.47%
12.74%
-0.96%
231.47%
2.62%
-2.12%
15.96%
-18.92%
86.80%
41.06%
36.57%
25.40%
14.07%
13.33%
16.26%
5.72%
39.48%
89.32%
9.21%
8.51%
10.62%
14.64%
影响总资产
0.31%
-0.37%
0.30%
-0.08%
0.08%
0.05%
-0.06%
0.04%
0.04%
0.22%
0.51%
0.90%
2.08%
4.01%
-0.24%
1.04%
0.01%
-0.02%
0.18%
-0.07%
0.11%
0.03%
0.05%
4.98%
14.07%
0.75%
0.05%
0.02%
0.22%
0.02%
0.15%
0.18%
0.51%
10.03%
9
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
其中:未到期责任准备金
其中:未决赔款准备金
其中:寿险责任准备金
其中:长期健康险责任准备金
应付分保账款
预收保费
应付债券
长期负债合计
递延所得税负债
其他非流动负债
其他负债
负债合计
实收资本(或股本)
资本公积
盈余公积
一般风险准备
未分配利润
其他综合收益
归属于母公司所有者权益合计
少数股东权益
所有者权益合计
负债与所有者权益总计
4,424,700.00
3,942,900.00
68,176,600.00
3,679,700.00
600,200.00
2,115,600.00
399,900.00
399,900.00
92,000.00
38,500.00
1,421,700.00
103,010,500.00
906,200.00
6,661,300.00
483,500.00
976,100.00
4,572,200.00
150,500.00
13,749,800.00
362,100.00
14,111,900.00
117,122,400.00
4,945,500.00
3,886,400.00
78,728,400.00
4,406,800.00
623,300.00
1,638,400.00
1,398,500.00
1,398,500.00
116,800.00
0.00
2,045,700.00
118,191,100.00
906,200.00
6,663,500.00
483,500.00
1,164,200.00
5,461,000.00
279,200.00
14,957,600.00
447,200.00
15,404,800.00
133,595,900.00
520,800.00
-56,500.00
10,551,800.00
727,100.00
23,100.00
-477,200.00
998,600.00
998,600.00
24,800.00
624,000.00
15,180,600.00
0.00
2,200.00
0.00
188,100.00
888,800.00
128,700.00
1,207,800.00
85,100.00
1,292,900.00
16,473,500.00
11.77%
-1.43%
15.48%
19.76%
3.85%
-22.56%
249.71%
249.71%
26.96%
43.89%
14.74%
0.00%
0.03%
0.00%
19.27%
19.44%
85.51%
8.78%
23.50%
9.16%
14.07%
0.44%
-0.05%
9.01%
0.62%
0.02%
-0.41%
0.85%
0.85%
0.02%
-0.03%
0.53%
12.96%
0.00%
0.00%
0.00%
0.16%
0.76%
0.11%
1.03%
0.07%
1.10%
14.07%
-38,500.00 -100.00%

从资产的角度对中国太保的资产负债 表进行水平分析,2018年的资产总计是
133,595,900.00万元,相比2017年变动了 16,473,500.00万元,变动了14.07%,其中,流
动资产合计为0.00万元,相比2 017年变动了0.00万元,变动了0.00%。货币资金为
1,532,300.00万元,相比2 017年变动了366,300.00万元,变动了31.42%,存货为0.00万
元,相比2017 年变动了0.00万元,变动了0.00%;非流动资产合计为0.00万元,相比
2017年变动了0 .00万元,变动了0.00%,其中的固定资产为1,505,800.00万元,相比
2017年变 动了207,200.00万元,变动了15.96%。
10
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
流动资产变动趋势
1
0.9
0.8
0.7
0.6
0.5
0.4
0.3
0.2
0.1
0
0
2016年
0
2017年
0
2018年

非流动资产变动趋势
1
0.9
0.8
0.7
0.6
0.5
0.4
0.3
0.2
0.1
0
0
2016年
0
2017年
0
2018年

流动负债变动趋势
1
0.9
0.8
0.7
0.6
0.5
0.4
0.3
0.2
0.1
0
0
2016年
0
2017年
0
2018年

11
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
非流动负债变动趋势
1
0.9
0.8
0.7
0.6
0.5
0.4
0.3
0.2
0.1
0
0
2016年
0
2017年
0
2018年

货币资金变动趋势
1,800,000.00
1,600,000.00
1,400,000.00
1,200,000.00
1,000,000.00
800,000.00
600,000.00
400,000.00
200,000.00
0.00
2016年 2017年 2018年

存货变动趋势
1
0.9
0.8
0.7
0.6
0.5
0.4
0.3
0.2
0.1
0
2016年 2017年 2018年

12
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
固定资产变动趋势
1,550,000.00
1,500,000.00
1,450,000.00
1,400,000.00
1,350,000.00
1,300,000.00
1,250,000.00
1,200,000.00
1,150,000.00
2016年 2017年 2018年

负债方面,中国太保2018年的负债总额 为118,191,100.00万元,相比2017年变动了
15,180,600.00万元,变动 了14.74%,其中,流动负债是0.00万元,非流动负债是0.00万
元,相比2017年,分别 变动了0.00万元和0.00万元,变动比率分别是0.00%和0.00%。
应付职工薪酬变动趋势
600,000.00
500,000.00
400,000.00
300,000.00
200,000.00
100,000.00
0.00
2016年 2017年 2018年

应交税费变动趋势
1,000,000.00
900,000.00
800,000.00
700,000.00
600,000.00
500,000.00
400,000.00
300,000.00
200,000.00
100,000.00
0.00
2016年 2017年 2018年

13
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
负债总额变动趋势
140,000,000.00
120,000,000.00
100,000,000.00
80,000,000.00
60,000,000.00
40,000,000.00
20,000,000.00
0.00
2016年 2017年 2018年

所有者权益变动趋势
16,000,000.00
15,500,000.00
15,000,000.00
14,500,000.00
14,000,000.00
13,500,000.00
13,000,000.00
12,500,000.00
2016年 2017年 2018年
13,476,300.00
14,111,900.00
15,404,800.00

股本变动趋势
1,000,000.00
900,000.00
800,000.00
700,000.00
600,000.00
500,000.00
400,000.00
300,000.00
200,000.00
100,000.00
0.00
2016年 2017年 2018年

所有者权益方面,20 18年中国太保的所有者权益总额为15,404,800.00万元,相比
2017年变动了1,29 2,900.00万元,变动了9.16%;股本为906,200.00万元,相比2017年
变动了 0.00万元,变动了0.00%。
14
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
2.1.2 垂直结构分析
表格 6 2018 年度 垂直分析
Table 6 Vertical Analysis In 2018
项目(万元)
货币资金
交易性金融资产
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其中:未到期责任准备金
其中:未决赔款准备金
其中:寿险责任准备金
其中:长期健康险责任准备金
应收利息
买入返售金融资产
保户质押贷款
定期存款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期股权投资
存出资本保证金
投资性房地产
固定资产
在建工程
无形资产
商誉
递延所得税资产
其他资产
资产总计
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬
应交税费
应付利息
应付赔付款
2017年
1.00
1.38
0.73
0.67
1.93
0.44
0.57
0.12
0.80
1.43
1.46
3.30
8.88
31.49
24.55
0.45
0.56
0.75
1.11
0.36
0.13
0.08
0.15
19.60
100.00
5.66
0.33
0.40
0.57
0.03
1.63
2018年
1.15
0.89
0.90
0.52
1.76
0.43
0.45
0.14
0.73
1.44
1.73
3.68
9.61
31.13
21.31
1.31
0.50
0.64
1.13
0.25
0.22
0.10
0.18
21.55
100.00
5.62
0.34
0.37
0.69
0.04
1.56
变动额
0.15
-0.50
0.18
-0.15
-0.17
-0.01
-0.12
0.02
-0.06
0.01
0.27
0.38
0.73
-0.37
-3.23
0.86
-0.06
-0.11
0.02
-0.10
0.08
0.02
0.03
1.95
0.00
-0.04
0.01
-0.03
0.13
0.02
-0.07
变动比
15.21%
-35.90%
24.54%
-22.30%
-8.87%
-2.10%
-21.48%
21.45%
-7.96%
0.88%
18.22%
11.61%
8.25%
-1.16%
-13.17%
190.60%
-10.03%
-14.19%
1.66%
-28.92%
63.76%
23.67%
19.73%
9.93%
0.00%
-0.64%
1.92%
-7.32%
22.28%
65.98%
-4.25%
15
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
应付保单红利
保户储金及投资款
保险合同准备金
其中:未到期责任准备金
其中:未决赔款准备金
其中:寿险责任准备金
其中:长期健康险责任准备金
应付分保账款
预收保费
应付债券
长期负债合计
递延所得税负债
其他非流动负债
其他负债
负债合计
实收资本(或股本)
资本公积
盈余公积
一般风险准备
未分配利润
其他综合收益
归属于母公司所有者权益合计
少数股东权益
所有者权益合计
负债与所有者权益总计

2.09
4.81
68.50
3.78
3.37
58.21
3.14
0.51
1.81
0.34
0.34
0.08
0.03
1.21
87.95
0.77
5.69
0.41
0.83
3.90
0.13
11.74
0.31
12.05
100.00
1.98
4.67
68.84
3.70
2.91
58.93
3.30
0.47
1.23
1.05
1.05
0.09
0.00
1.53
88.47
0.68
4.99
0.36
0.87
4.09
0.21
11.20
0.33
11.53
100.00
-0.10
-0.15
0.34
-0.08
-0.46
0.72
0.16
-0.05
-0.58
0.71
0.71
0.01
-0.03
0.32
0.52
-0.10
-0.70
-0.05
0.04
0.18
0.08
-0.54
0.03
-0.52
0.00
-4.87%
-3.02%
0.50%
-2.01%
-13.59%
1.24%
4.99%
-8.96%
-32.11%
206.59%
206.59%
11.30%
-100.00%
26.15%
0.59%
-12.33%
-12.30%
-12.33%
4.56%
4.71%
62.64%
-4.63%
8.27%
-4.30%
0.00%
负债占总资产比重
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2016年 2017年 2018年

16
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
流动负债占总资产比重
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2016年 2017年 2018年

非流动负债占总资产比重
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2016年 2017年 2018年

所有者权益占总资产比重
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2016年 2017年 2018年

17
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
流动资产占总资产比重
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2016年 2017年 2018年

非流动资产占总资产比重
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2016年 2017年 2018年

货币资金占总资产比重
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2016年 2017年 2018年

18
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
固定资产占总资产比重
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2016年 2017年 2018年

从资产的来源看,2018年度,中国太保的负债占总资产的比重 为14.74%%,所有者权
益占总资产的比重为9.16%%,其中,流动负债占据了0.00%%, 非流动负债占据了0.00%。
从资产的构成看,2018年度,中国太保的流动资产占总资产的比重 为0.00%%,其中,
货币资金占据了31.42%,非流动资产占总资产的比重为0.00%%,其 中,固定资产占据了
15.96%。
2.2 利润表分析
2.2.1 水平趋势分析
表格 7 2018年度 水平分析
Table 7 Horizontal Analysis In 2018
项目(万元)
营业总收入
利息净收入
利息支出
已赚保费
保险业务收入
其中:分保费收入
减:分出保费
减:提取未到期责任准备金
手续费及佣金净收入
手续费及佣金支出
其他业务收入
营业总成本
退保金
赔付支出
赔付支出
减:摊回赔付支出
2017年
21,538,400.00
-370,300.00
370,300.00
26,355,400.00
28,164,400.00
230,700.00
1,578,400.00
230,600.00
-4,728,100.00
4,728,100.00
281,400.00
24,780,200.00
1,016,800.00
8,706,300.00
9,478,600.00
772,300.00
2018年
29,988,200.00
-295,900.00
295,900.00
29,972,400.00
32,189,500.00
155,800.00
1,756,300.00
460,800.00
0.00
0.00
311,700.00
32,314,900.00
1,264,100.00
9,778,200.00
10,721,600.00
943,400.00
变动额
8,449,800.00
74,400.00
-74,400.00
3,617,000.00
4,025,100.00
-74,900.00
177,900.00
230,200.00
变动比
39.23%
-20.09%
-20.09%
13.72%
14.29%
-32.47%
11.27%
99.83%
影响总收入
39.23%
0.35%
-0.35%
16.79%
18.69%
-0.35%
0.83%
1.07%
21.95%
0.14%
34.98%
1.15%
4.98%
5.77%
0.79%
4,728,100.00 -100.00%
30,300.00
7,534,700.00
247,300.00
1,071,900.00
1,243,000.00
171,100.00
10.77%
30.41%
24.32%
12.31%
13.11%
22.15%
-4,728,100.00 -100.00% -21.95%
19
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
提取保险责任准备金
提取保险责任准备金
减:摊回保险责任准备金
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加
业务及管理费
减:摊回分保费用
资产减值损失
其他业务成本
公允价值变动收益
投资收益
其中:对联营和合营企业的投资收益
汇兑收益
其他业务利润
营业利润
营业外收入
营业外支出
利润总额
所得税费用
净利润
归属于母公司所有者的净利润
少数股东损益
基本每股收益
稀释每股收益
其他综合收益(损失)
综合收益总额
归属于母公司所有者的综合收益
归属少数股东的综合收益
10,395,300.00
10,555,800.00
160,500.00
894,600.00
27,100.00
96,600.00
3,629,300.00
577,000.00
71,300.00
519,900.00
144,300.00
5,194,600.00
7,400.00
-14,000.00
19,200.00
2,102,300.00
18,600.00
10,700.00
2,110,200.00
611,100.00
1,499,100.00
1,466,200.00
32,900.00
0.00
0.00
-249,600.00
1,249,500.00
1,220,600.00
28,900.00
10,475,800.00
10,507,800.00
32,000.00
1,126,300.00
11,900.00
90,000.00
3,994,300.00
543,700.00
110,200.00
382,700.00
-216,800.00
5,347,700.00
33,500.00
5,300.00
16,000.00
2,825,500.00
10,300.00
35,000.00
2,800,800.00
957,400.00
1,843,400.00
1,801,900.00
41,500.00
0.00
0.00
128,200.00
1,971,600.00
1,930,600.00
41,000.00
80,500.00
-48,000.00
-128,500.00
231,700.00
-15,200.00
-6,600.00
365,000.00
-33,300.00
38,900.00
-137,200.00
153,100.00
0.77%
-0.45%
-80.06%
25.90%
-56.09%
-6.83%
10.06%
-5.77%
54.56%
-26.39%
2.95%
0.37%
-0.22%
-0.60%
1.08%
-0.07%
-0.03%
1.69%
-0.15%
0.18%
-0.64%
-1.68%
0.71%
0.12%
0.09%
-0.01%
3.36%
-0.04%
0.11%
3.21%
1.61%
1.60%
1.56%
0.04%
0.00%
0.00%
1.75%
3.35%
3.30%
0.06%
-361,100.00 -250.24%
26,100.00 352.70%
19,300.00 -137.86%
-3,200.00
723,200.00
-8,300.00
690,600.00
346,300.00
344,300.00
335,700.00
8,600.00
0.00
0.00
722,100.00
710,000.00
12,100.00
-16.67%
34.40%
-44.62%
32.73%
56.67%
22.97%
22.90%
26.14%
22.84%
22.84%
57.79%
58.17%
41.87%
24,300.00 227.10%
377,800.00 -151.36%

营业总收入变动趋势
35,000,000.00
30,000,000.00
25,000,000.00
20,000,000.00
15,000,000.00
10,000,000.00
5,000,000.00
0.00
2016年 2017年 2018年

20
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
营业总成本变动趋势
35,000,000.00
30,000,000.00
25,000,000.00
20,000,000.00
15,000,000.00
10,000,000.00
5,000,000.00
0.00
2016年 2017年 2018年

销售费用变动趋势
1
0.9
0.8
0.7
0.6
0.5
0.4
0.3
0.2
0.1
0
2016年 2017年 2018年

管理费用变动趋势
1
0.9
0.8
0.7
0.6
0.5
0.4
0.3
0.2
0.1
0
2016年 2017年 2018年

21
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
财务费用变动趋势
1
0.9
0.8
0.7
0.6
0.5
0.4
0.3
0.2
0.1
0
2016年 2017年 2018年

利润总额变动趋势
3,000,000.00
2,500,000.00
2,000,000.00
1,500,000.00
1,000,000.00
500,000.00
0.00
2016年 2017年 2018年

净利润变动趋势
2,000,000.00
1,800,000.00
1,600,000.00
1,400,000.00
1,200,000.00
1,000,000.00
800,000.00
600,000.00
400,000.00
200,000.00
0.00
2016年 2017年 2018年

2.2.2 垂直结构分析
表格 8 2018年度 垂直分析
Table 8 Vertical Analysis In 2018
项目(万元)
营业总收入
利息净收入
2017年
100.00
-1.72
2018年
100.00
-0.99
变动
0.00
0.73
变动比
0.00%
-42.61%
22
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
利息支出
已赚保费
保险业务收入
其中:分保费收入
减:分出保费
减:提取未到期责任准备金
手续费及佣金净收入
手续费及佣金支出
其他业务收入
营业总成本
退保金
赔付支出
赔付支出
减:摊回赔付支出
提取保险责任准备金
提取保险责任准备金
减:摊回保险责任准备金
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加
业务及管理费
减:摊回分保费用
资产减值损失
其他业务成本
公允价值变动收益
投资收益
其中:对联营和合营企业的投资收益
汇兑收益
其他业务利润
营业利润
营业外收入
营业外支出
利润总额
所得税费用
净利润
1.72
122.36
130.76
1.07
7.33
1.07
-21.95
21.95
1.31
115.05
4.72
40.42
44.01
3.59
48.26
49.01
0.75
4.15
0.13
0.45
16.85
2.68
0.33
2.41
0.67
24.12
0.03
-0.07
0.09
9.76
0.09
0.05
9.80
2.84
6.96
0.99
99.95
107.34
0.52
5.86
1.54
0.00
0.00
1.04
107.76
4.22
32.61
35.75
3.15
34.93
35.04
0.11
3.76
0.04
0.30
13.32
1.81
0.37
1.28
-0.72
17.83
0.11
0.02
0.05
9.42
0.03
0.12
9.34
3.19
6.15
-0.73
-22.42
-23.42
-0.55
-1.47
0.47
21.95
-21.95
-0.27
-7.29
-0.51
-7.82
-8.26
-0.44
-13.33
-13.97
-0.64
-0.40
-0.09
-0.15
-3.53
-0.87
0.04
-1.14
-1.39
-6.29
0.08
0.08
-0.04
-0.34
-0.05
0.07
-0.46
0.36
-0.81
-42.61%
-18.32%
-17.91%
-51.50%
-20.08%
43.52%
-100.00%
-100.00%
-20.44%
-6.34%
-10.71%
-19.33%
-18.76%
-12.27%
-27.62%
-28.50%
-85.68%
-9.58%
-68.46%
-33.08%
-20.95%
-32.32%
11.01%
-47.13%
-207.91%
-26.06%
225.14%
-127.19%
-40.15%
-3.47%
-60.23%
134.93%
-4.67%
12.52%
-11.68%
23
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
归属于母公司所有者的净利润
少数股东损益
基本每股收益
稀释每股收益
其他综合收益(损失)
综合收益总额
归属于母公司所有者的综合收益
归属少数股东的综合收益

6.81
0.15
0.00
0.00
-1.16
5.80
5.67
0.13
6.01
0.14
0.00
0.00
0.43
6.57
6.44
0.14
-0.80
-0.01
0.00
0.00
1.59
0.77
0.77
0.00
-11.73%
-9.40%
-11.77%
-11.77%
-136.89%
13.33%
13.60%
1.89%
营业总成本占营业总收入比重
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2016年 2017年 2018年

销售费用占营业总收入比重
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2016年 2017年 2018年

24
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
管理费用占营业总收入比重
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2016年 2017年 2018年

财务费用占营业总收入比重
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2016年 2017年 2018年

利润总额占营业总收入比重
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2016年 2017年 2018年

25
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
净利润占营业总收入比重
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2016年 2017年 2018年

2.3 现金流量表分析
2.3.1 水平趋势分析
表格 9 2018年度 水平分析
Table 9 Horizontal Analysis In 2018
项目(万元)
收到原保险合同保费取得的现金
保户储金及投资款净增加额
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付其他与经营活动有关的现金
经营活动产生的现金流量
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置长期资产收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
购建长期资产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得其他营业单位支付的现金
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金
吸收权益性投资收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
2017年
28,257,700.00
536,800.00
8,600.00
120,200.00
8,954,900.00
4,791,700.00
441,200.00
1,881,600.00
1,028,500.00
2,954,600.00
8,605,100.00
33,101,900.00
5,523,000.00
33,400.00
0.00
421,800.00
46,968,300.00
1,083,200.00
605,900.00
0.00
-10,420,900.00
66,900.00
66,900.00
0.00
2,837,900.00
2018年
31,917,500.00
346,700.00
5,300.00
367,400.00
10,274,400.00
5,476,500.00
652,800.00
2,163,200.00
1,424,200.00
3,282,800.00
8,944,900.00
23,577,400.00
5,283,600.00
5,900.00
22,600.00
417,700.00
35,315,000.00
1,042,400.00
1,288,700.00
500.00
-9,174,800.00
998,000.00
0.00
998,000.00
1,203,000.00
变动额
3,659,800.00
-190,100.00
-3,300.00
247,200.00
1,319,500.00
684,800.00
211,600.00
281,600.00
395,700.00
328,200.00
339,800.00
-9,524,500.00
-239,400.00
-27,500.00
22,600.00
-4,100.00
-11,653,300.00
-40,800.00
682,800.00
500.00
1,246,100.00
变动比
12.95%
-35.41%
-38.37%
205.66%
14.73%
14.29%
47.96%
14.97%
38.47%
11.11%
3.95%
-4.33%
-82.34%
0.00%
-0.97%
-3.77%
112.69%
0.00%
-11.96%
影响期末额
127.14%
-6.60%
-0.11%
8.59%
45.84%
23.79%
7.35%
9.78%
13.75%
11.40%
11.80%
-8.32%
-0.96%
0.79%
-0.14%
-1.42%
23.72%
0.02%
43.29%
32.35%
-2.32%
34.67%
-56.79%
-28.77% -330.87%
-24.81% -404.83%
931,100.00 1391.78%
-66,900.00 -100.00%
998,000.00
-1,634,900.00
0.00%
-57.61%
26
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
偿还债务支付的现金
分配股利.利润或利息支付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动产生的现金流量
现金及现金等价物净增加额
期初现金及现金等价物余额
期末现金及现金等价物余额
849,800.00
992,100.00
0.00
1,062,900.00
-760,900.00
3,639,500.00
2,878,600.00
91,000.00
954,400.00
200.00
1,155,400.00
933,500.00
2,878,600.00
3,812,100.00
-758,800.00
-37,700.00
200.00
92,500.00
-760,900.00
933,500.00
-89.29%
-3.80%
0.00%
8.70%
-20.91%
32.43%
-26.36%
-1.31%
0.01%
3.21%
58.86%
-26.43%
32.43%
1,694,400.00 -222.68%

经营活动产生的现金流量变动趋势
10,000,000.00
9,000,000.00
8,000,000.00
7,000,000.00
6,000,000.00
5,000,000.00
4,000,000.00
3,000,000.00
2,000,000.00
1,000,000.00
0.00
2016年 2017年 2018年

投资活动产生的现金流量变动趋势
0.00
-2,000,000.00
-4,000,000.00
-6,000,000.00
-8,000,000.00
-10,000,000.00
-12,000,000.00
2016年 2017年 2018年

筹资活动产生的现金流量变动趋势
1,500,000.00
1,000,000.00
500,000.00
0.00
2016年
-500,000.00
-1,000,000.00
2017年 2018年

27
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
2.3.2 垂直结构分析
表格 10 2018年度 垂直分析
Table 10 Vertical Analysis In 2018
项目(万元)
收到原保险合同保费取得的现金
保户储金及投资款净增加额
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付其他与经营活动有关的现金
经营活动产生的现金流量
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置长期资产收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
购建长期资产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得其他营业单位支付的现金
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金
吸收权益性投资收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
偿还债务支付的现金
分配股利.利润或利息支付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动产生的现金流量
现金及现金等价物净增加额
期初现金及现金等价物余额
2016年
981.65
18.65
0.30
4.18
311.09
166.46
15.33
65.37
35.73
102.64
298.93
1149.93
191.86
1.16
0.00
14.65
1631.64
37.63
21.05
0.00
-362.01
2.32
2.32
0.00
98.59
29.52
34.46
0.00
36.92
-26.43
126.43
2017年
837.27
9.09
0.14
9.64
269.52
143.66
17.12
56.75
37.36
86.12
234.64
618.49
138.60
0.15
0.59
10.96
926.39
27.34
33.81
0.01
-240.68
26.18
0.00
26.18
31.56
2.39
25.04
0.01
30.31
24.49
75.51
变动
-144.38
-9.55
-0.16
5.46
-41.56
-22.80
1.80
-8.62
1.63
-16.52
-64.29
-531.44
-53.26
-1.01
0.59
-3.70
-705.24
-10.28
12.76
0.01
121.34
-2.32
26.18
-67.03
-27.13
-9.43
0.01
-6.62
50.92
-50.92
变动比
-14.71%
-51.23%
-53.46%
130.81%
-13.36%
-13.70%
11.73%
-13.19%
4.56%
-16.10%
-21.51%
-46.22%
-27.76%
-86.66%
0.00%
-25.22%
-43.22%
-27.33%
60.61%
0.00%
-33.52%
-100.00%
0.00%
-67.99%
-91.91%
-27.36%
0.00%
-17.92%
-192.64%
-40.27%
23.86 1026.47%
28
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
期末现金及现金等价物余额

100.00 100.00 0.00 0.00%
经营活动现金流占期末现金及现金等价物余额比重
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2016年 2017年 2018年

投资活动现金流占期末现金及现金等价物余额比重
60%
40%
20%
0%
-20%
-40%
-60%
-80%
2016年 2017年 2018年

筹资活动现金流占期末现金及现金等价物余额比重
100%
80%
60%
40%
20%
0%
-20%
2016年 2017年 2018年

2.4 所有者权益变动表分析
2.4.1 水平趋势分析
表格 11 2018年度 水平分析
Table 11 Horizontal Analysis In 2018
29
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
项目(万元)
上期期末余额
本期期初余额
本期增减变动金额
净利润
其他综合收益
综合收益总额
利润分配
对股东的分配
其他
期末余额
2017年
13,476,300.00
13,476,300.00
635,600.00
1,499,100.00
-249,600.00
1,249,500.00
-665,500.00
-665,500.00
51,600.00
14,111,900.00
2018年
14,111,900.00
14,111,900.00
1,292,900.00
1,843,400.00
128,200.00
1,971,600.00
-747,500.00
-747,500.00
68,800.00
15,404,800.00
变动额
635,600.00
635,600.00
657,300.00
344,300.00
377,800.00
722,100.00
-82,000.00
-82,000.00
17,200.00
1,292,900.00
变动比
4.72%
4.72%
103.41%
22.97%
-151.36%
57.79%
12.32%
12.32%
33.33%
9.16%
影响期末额
4.50%
4.50%
4.66%
2.44%
2.68%
5.12%
-0.58%
-0.58%
0.12%
9.16%

2.4.2 垂直结构分析
表格 12 2018年度 垂直分析
Table 12 Vertical Analysis In 2018
项目(万元)
上期期末余额
本期期初余额
本期增减变动金额
净利润
其他综合收益
综合收益总额
利润分配
对股东的分配
其他
期末余额

2017年
95.50
95.50
4.50
10.62
-1.77
8.85
-4.72
-4.72
0.37
100.00
2018年
91.61
91.61
8.39
11.97
0.83
12.80
-4.85
-4.85
0.45
100.00
变动
-3.89
-3.89
3.89
1.34
2.60
3.94
-0.14
-0.14
0.08
0.00
变动比
-4.07%
-4.07%
86.34%
12.65%
-147.05%
44.55%
2.89%
2.89%
22.14%
0.00%
30
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
3 财务指标分析
3.1 偿债能力分析
3.1.1 短期偿债能力分析
短期偿债能力指标
流动比率
速动比率
保守速动比率
现金比率
营运资金与借款比
营运资金(万元)

2016年12月
0.12
0.10
0.05
0.05
-0.28
2017年12月
0.11
0.09
0.04
0.03
-0.31
2018年12月
0.10
0.08
0.03
0.04
-0.26
-70,694,008.00 -82,899,008.00 -97,230,904.00
流动比率及其线性趋势
0.14
0.12
0.12
0.1
0.08
0.06
0.04
0.02
0
2016年 2017年 2018年
0.11
0.1

31
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
速动比率及其线性趋势
0.12
0.1
0.1
0.08
0.06
0.04
0.02
0
2016年 2017年 2018年
0.09
0.08

保守速动比率及其线性趋势
0.06
0.05
0.05
0.04
0.04
0.03
0.03
0.02
0.01
0
2016年 2017年 2018年

32
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
现金比率及其线性趋势
0.06
0.05
0.05
0.04
0.04
0.03
0.03
0.02
0.01
0
2016年 2017年 2018年

营运资金与借款比及其线性趋势
-0.23
-0.24
-0.25
-0.26
-0.27
-0.28
-0.29
-0.3
-0.31
-0.32
-0.31
-0.28
-0.26
2016年 2017年 2018年

2016年12月
1.39
0.14
2.72
86.09
0.00
86.28
0.00
2017年12月
1.66
0.15
2.88
87.41
0.00
87.60
0.00
2018年12月
1.54
0.16
2.94
88.23
0.00
88.47
0.00
3.1.2 长期偿债能力分析
长期偿债能力指标
利息保障倍数
经营活动产生的现金流量净额与流动负债比
现金流利息保障倍数
平均资产负债率(%)
长期借款与总资产比
有形资产负债率(%)
有形资产与带息债务比
33
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
权益乘数
产权比率
权益与负债比
长期资本负债率(%)
长期负债与权益比
经营活动产生的现金流量净额与负债合计比
经营活动产生的现金流量净额与带息债务比

7.19
6.19
0.16
0.00
0.00
0.08
0.11
7.95
6.95
0.14
0.00
0.00
0.09
0.13
8.49
7.49
0.13
0.00
0.00
0.08
0.13
平均资产负债率及其线性趋势
8850.00%
8800.00%
8750.00%
8700.00%
8650.00%
8600.00%
8550.00%
8500.00%
8450.00%
2016年 2017年 2018年
8609.00%
8741.00%
8823.00%

权益乘数及其线性趋势
9
8.5
8.49
8
7.95
7.5
7
7.19
6.5
2016年 2017年 2018年

34
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
产权比率及其线性趋势
8
7
6
5
4
3
2
1
0
2016年 2017年 2018年
6.95
6.19
7.49

权益与负债比及其线性趋势
0.18
0.16
0.14
0.12
0.1
0.08
0.06
0.04
0.02
0
2016年 2017年 2018年
0.16
0.14
0.13

35
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
长期资本负债率及其线性趋势
100.00%
90.00%
80.00%
70.00%
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
0.00%
2016年
0.00%
2017年
0.00%
2018年

3.2 营运能力分析
3.2.1 流动资产周转分析
流动资产营运能力指标
营业收入应收账款率(%)
应收账款周转率
应收账款周转天数
存货与收入比
存货周转率
存货周转天数
应付账款周转率
营运资金周转率
现金及现金等价物周转率
流动资产周转率

2016年12月
2.79
35.80
10.20
0.13
7.00
52.17
18.41
-8.60
0.00
2.21
2017年12月
2.35
42.49
8.59
0.11
8.63
42.28
22.88
-9.44
0.00
2.67
2018年12月
2.64
37.87
9.64
0.11
8.05
45.32
20.14
-9.62
0.00
2.83
36
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
存货周转率及其线性趋势
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
2016年 2017年 2018年
7
8.63
8.05

营运资金周转率及其线性趋势
-8
-8.2
-8.4
-8.6
-8.8
-9
-9.2
-9.4
-9.6
-9.8
-10
-9.44
-9.62
-8.6
2016年 2017年 2018年

37
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
流动资产周转率及其线性趋势
3.5
3
2.5
2
1.5
1
0.5
0
2016年 2017年 2018年
2.21
2.67
2.83

3.2.2 固定资产周转分析
固定资产营运能力指标
固定资产周转率
非流动资产周转率

2016年12月
0.00
1.16
2017年12月
0.00
1.41
2018年12月
0.00
1.32
固定资产周转率及其线性趋势
1
0.9
0.8
0.7
0.6
0.5
0.4
0.3
0.2
0.1
0
0
年 2016
0
年 2017
0
年 2018

38
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
非流动资产周转率及其线性趋势
1.6
1.4
1.41
1.2
1
0.8
0.6
0.4
0.2
0
2016年 2017年 2018年
1.16
1.32

3.2.3 总资产周转分析
总资产营运能力指标
总资产周转率
股东权益周转率

2016年12月
0.00
0.00
2017年12月
0.00
0.00
2018年12月
0.00
0.00
总资产周转率及其线性趋势
1
0.9
0.8
0.7
0.6
0.5
0.4
0.3
0.2
0.1
0
0
年 2016
0
年 2017
0
年 2018

3.3 盈利能力分析
3.3.1 资产经营盈利能力分析
资产经营盈利能力指标
资产报酬率
39
2016年12月
9.08%
2017年12月
10.87%
2018年12月
12.49%
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
总资产净利润率(ROA)

1.26% 1.37% 1.47%
资产报酬率及其线性趋势
14.00%
12.00%
12.00%
10.00%
8.00%
6.00%
4.00%
2.00%
0.00%
2016年 2017年 2018年
9.00%
11.00%

总资产净利润率(ROA)及其线性趋势
1.00%
1.00%
1.00%
2016年
1.00% 1.00%
2017年 2018年

3.3.2 资本经营盈利能力分析
资本经营盈利能力指标
净资产收益率(ROE)
息税前利润与资产总额比
投入资本回报率
长期资本收益率
投资收益率

40
2016年12月
9.08%
2.03%
1.26%
10.67%
7.72%
2017年12月
10.87%
2.48%
1.37%
14.48%
7.66%
2018年12月
12.49%
3.01%
1.47%
17.89%
7.33%
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
净资产收益率(ROE)及其线性趋势
14.00%
12.00%
12.00%
10.00%
8.00%
6.00%
4.00%
2.00%
0.00%
2016年 2017年 2018年
9.00%
11.00%

投入资本回报率及其线性趋势
1.00%
1.00%
1.00%
2016年
1.00% 1.00%
2017年 2018年

41
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
长期资本回报率及其线性趋势
20.00%
18.00%
16.00%
14.00%
12.00%
10.00%
8.00%
6.00%
4.00%
2.00%
0.00%
2016年 2017年 2018年
11.00%
14.00%
18.00%

3.3.3 商品经营盈利能力分析
商品经营盈利能力指标
净利润与利润总额比
营业毛利率
营业成本率
营业利润率
营业净利率
总营业成本率
销售费用率
管理费用率
财务费用率
销售期间费用率
成本费用利润率
息税前营业利润率
价格成本费用利润率

2016年12月
76.37%
7.53%
92.47%
-0.08%
0.87%
115.67%
1.43%
2.01%
2.94%
6.39%
1.17%
4.09%
108.15%
2017年12月
71.04%
8.31%
91.69%
1.74%
1.31%
115.05%
1.30%
2.25%
2.53%
6.08%
1.71%
4.20%
109.07%
2018年12月
65.82%
8.84%
91.16%
1.35%
0.89%
107.76%
1.39%
1.97%
2.49%
5.85%
1.39%
3.84%
109.70%
42
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
净利润与利润总额比及其线性趋势
0.78
0.76
0.74
0.72
0.7
0.68
0.66
0.64
0.62
0.6
2016年 2017年 2018年
0.66
0.71
0.76

营业毛利率及其线性趋势
9.20%
9.00%
8.80%
8.60%
8.40%
8.20%
8.00%
7.80%
7.60%
7.40%
7.20%
2016年 2017年 2018年
8.00% 8.00%
9.00%

43
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
营业成本率及其线性趋势
92.40%
92.20%
92.00%
91.80%
91.60%
91.40%
91.20%
91.00%
90.80%
90.60%
90.40%
2016年 2017年 2018年
91.00%
92.00% 92.00%

营业利润率及其线性趋势
2.50%
2.00%
2.00%
1.50%
1.00%
1.00%
0.50%
0.00%
0.00%
2016年 2017年 2018年

44
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
营业净利率及其线性趋势
1.00%
1.00%
1.00%
2016年
1.00% 1.00%
2017年 2018年

总营业成本率及其线性趋势
118.00%
116.00%
116.00%
114.00%
112.00%
110.00%
108.00%
108.00%
106.00%
104.00%
102.00%
2016年 2017年 2018年
115.00%

45
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
销售费用率及其线性趋势
1.00%
1.00%
1.00%
2016年
1.00% 1.00%
2017年 2018年

管理费用率及其线性趋势
2.00%
2.00%
2.00%
2016年
2.00% 2.00%
2017年 2018年

46
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
财务费用率及其线性趋势
3.50%
3.00%
3.00%
2.50%
2.00%
2.00%
1.50%
1.00%
0.50%
0.00%
2016年 2017年 2018年
3.00%

销售期间费用率及其线性趋势
6.01%
6.00%
6.00%
2016年
6.00% 6.00%
2017年 2018年

47
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
成本费用利润率及其线性趋势
2.50%
2.00%
2.00%
1.50%
1.00%
1.00%
0.50%
1.00%
0.00%
2016年 2017年 2018年

3.3.4 盈利质量分析
盈利质量指标
经营现金流量净额与净利润比
经营现金流量净额与营业收入比
应收账款与营业收入比

2016年12月
5.14
0.08
0.03
2017年12月
5.74
0.07
0.02
2018年12月
4.85
0.07
0.03
经营现金流量净额与净利润比及其线性趋势
0.082
0.08
0.078
0.076
0.074
0.072
0.07
0.068
0.066
0.064
0.062
2016年 2017年 2018年
0.07 0.07
0.08

48
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
经营现金流量净额与营业收入比及其线性趋势
0.035
0.03
0.03
0.025
0.02
0.02
0.015
0.01
0.005
0
2016年 2017年 2018年
0.03

应收账款与营业收入比及其线性趋势
43,600.00
43,400.00
43,200.00
43,000.00
42,800.00
42,600.00
42,400.00
42,200.00
2016年 2017年 2018年
42,735.00
43,100.00
43,465.00

3.4 发展能力分析
3.4.1 资产资本成长分析
资产资本成长指标
资本保值增值率(%)
资本积累率(%)
固定资产增长率(%)
总资产增长率(%)
净资产收益率增长率(%)

49
2016年12月
14.59
-85.41
218.12
110.48
100.00
2017年12月
13.83
-86.17
347.95
114.75
16.41
2018年12月
13.15
-86.85
260.58
114.07
12.99
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
资本保值增值率(%)及其线性趋势
15
14.5
14
13.5
13
12.5
12
2016年 2017年 2018年
13.83
14.59
13.15

3.4.2 营业收益成长分析
营业收益成长指标
净利润增长率
营业利润增长率
营业收入增长率
营业总收入增长率
营业总成本增长率
销售费用增长率
管理费用增长率

2016年12月
-31.90%
-33.53%
16.70%
12.54%
9.17%
16.35%
25.77%
2017年12月
22.04%
30.81%
25.00%
16.79%
16.16%
13.41%
39.43%
2018年12月
22.97%
34.40%
0.09%
39.23%
30.41%
6.59%
-12.15%
50
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
营业总收入增长率(%)及其线性趋势
0.45
0.4
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0
2016年 2017年 2018年
0.13
0.17
0.39

3.4.3 每股净资产分析
每股净资产指标
每股净资产
所有者权益增长率(%)
每股净资产增长率(%)

2016年12月
14.87
-85.41
65,535.00
2017年12月
15.57
-86.17
4.72
2018年12月
17.00
-86.85
9.16
所有者权益增长率(%)及其线性趋势
-84.5
2016年
-85
2017年 2018年
-85.5
-85.41
-86
-86.17
-86.5
-87
-86.85

51
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
4 杜邦分析
4.1 杜邦分析表
杜邦指标
净利润
营业收入
营业净利率
营业收入
资产总额
资产周转率
资产净利润率
资产总额
所有者权益
权益乘数
净资产收益率
净资产收益率增长率

2016年度
1,228,400.00
0.00
0.87%
0.00
97,226,752.00
0.00
1.26%
97,226,752.00
13,522,250.00
7.19
9.08%
100.00%
2017年度
1,499,100.00
0.00
1.31%
0.00
109,595,800.00
0.00
1.37%
109,595,800.00
13,794,100.00
7.95
10.87%
16.41%
2018年度
1,843,400.00
0.00
0.89%
0.00
125,359,152.00
0.00
1.47%
125,359,152.00
14,758,350.00
8.49
12.49%
12.99%
4.2 杜邦分析图



























净资产收益率


10.87%
12.49%





增长率
16.41%
12.99%








发展能力



2017年度
2018年度









资产净利润率
1.37%
1.47%


?


权益乘数
7.95
8.49
资产周转率
0.00%
0.00%

偿债能力



盈利能力








营业净利率
1.31%
0.89%


?









?


营运能力









1499100.00
?
1843400.00


净利润 营业收入
0.00
0.00
其他损益
6039800.00
营业收入
0.00
0.00
所得税
611100.00
资产总额
109595800.00
125359152.00


营业收入

0.00
?
成本费用
0.00

?

?


长期资产
0.00
52
中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
0.00
















0.00



5710400.00



957400.00








0.00
?
货币资金
1166000.00
1532300.00
?
应收账款
0.00
营业成本
0.00
0.00
?
销售费用
0.00






营业税金及附加
96600.00
90000.00
?
资产减值损失
71300.00






0.00
?
管理费用
0.00
0.00
?
财务费用
0.00
0.00
110200.00


?


投资收益
5194600.00


5347700.00



?


其他

677300.00


162500.00




53
0.00
?
存货
0.00
0.00
?
其他资产
108429800.00
123826852.00



























中国太平洋保险(集团)股份有限公司2018年度财务报表分析报告
5 数据来源及计算说明
5.1 数据来源
财务报表数据来自上市公司合并财务报表数据。
5.2 计算说明
财务指标计算除特别说明外均采用年初加年末平均值。
例如:资产负债率=平均负债总额平均资产总额


平均负债总额=(年初负债总额+年末负债总额)2
平均资产总额=(年初资产总额+年末资产总额)2
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