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正规股票配资东风汽车股份有限公司盈利能力分析_毕业论文

作者:admin
来源:http://www.ycssp0359.com/gupiao
日期:2020-10-16 09:50

超短线股票交易策略-海外股票税

2020年10月16日发(作者:姚文俊)












题 目:




系 别:

专 业:

班 级:

学生姓名:

学 号:

指导教师:





毕 业 设 计(论 文)
东风汽车股份有限公司盈利能力分析



经济管理学院
财务管理
T1253-14班
王世成
2
刘飞雄





摘要

自改革开放以来,我国的经济取 得了突飞猛进的发展,随着市场经济的体制进一步
完善,财务环境也随之发生了非常大的变化。近年来, 我国的汽车行业开始进入爆发式
增长阶段,特别是随着私人消费的兴起,汽车的需求量迅速攀升,并成为 推动中国汽车
发展的一股重要力量。与此同时,中国在全球汽车产业中的地位也逐渐上升,汽车产业已经成为中国经济的支柱产业,对经济的发展和经济结构的调整都发挥着越来越重要的
作用。众所周 知,东风汽车股份有限公司是中国汽车行业三大集团之一,是汽车产业具
有代表性的企业,它的信息完备 ,能够代表汽车产业的盈利情况。
盈利能力分析是企业财务分析的重点,也是我们分析一个企业的营 运状况不可缺少
的环节。通过对东风汽车股份有限公司财务报表分析,才能使信息使用者、决策者得到< br>确切的企业财务状况和经营成果的信息,进而指导决策。本文论述了盈利能力分析的目
的、盈利能 力分析的内容,分析了影响企业盈利能力的主要因素及影响企业盈利能力的
其它因素,以公司财务管理和 财务报表分析的有关理论为依据,本文通过对2013年和2012
年财务数据的分析比较,详细的解释 了东风股份有限公司的盈利能力对该企业运营状况
的影响,以及需要采取怎样的措施和方法来提高企业的 盈利能力,从而使该企业得到更
好、更快的发展。

关键词:东风汽车股份有限公司;盈利能力;企业营运状况;财务数据












I



Abstract

Since reform and opening up, China's economy has obtained the development which
progresses by leaps and bounds, with the market economy system further perfect, promote the
financial environment has changed very big. In recent years, China's auto industry began to
enter the stage of explosive growth, especially with the rise of private consumption, the
demand for cars, and become an important force to promote the development of China's car.
At the same time, China's position in the global auto industry also gradually rise, the car
industry has become a pillar industry of China's economy, development of the economy and
the adjustment of economic structure is playing an increasingly important role. However,
Dongfeng Automobile is one of the three largest group, China's auto industry is the
typical enterprise of the auto industry, its information is complete, represent the earnings of
the auto industry.
Profitability analysis is the key of the enterprise financial analysis, we also analyze the
operating conditions of an enterprise indispensable link. By means of Dongfeng Automobile
, financial statement analysis, can make the information users, policy makers to get
the exact enterprise financial position and operating results of information, and guide
decision-making. The purpose of this paper discusses the profitability analysis, profitability
analysis, analyzes the main factors affecting corporate profitability and the other factors that
affect corporate profitability, with the company's financial management on the basis of the
related theory and financial statement analysis, this article through to 2013 and 2012 financial
data analysis and comparison, detailed explanation of the Dongfeng Automobile , the
profitability of the influence on the enterprise operating conditions, and the need to take the
measures and methods of how to improve the profitability of the enterprise, thus make the
enterprise get better and faster development.

Key words:

Dongfeng Automobile Profitability; Companies operating condition;
Financial data







II


目录

第一章 引言 . .................................................. ............ 1
第二章 盈利能力分析的内容 ................................................ 3
2.1 盈利能力分析的目的 ................................................. 3
2.2 盈利能力分析的含义 ................................ 错误!未定义书签。
2.3 盈利能力分析的意义 ................................................. 5

第三章 东风汽车股份有限公司盈利能力分析 .................................. 6

3.1 资本经营盈利能力分析 ............................................... 6
3.1.1 资本经营盈利能力因素分析 ....................................... 6
3.1.2 现金流量指标对资本经营盈利能力的补充 ........................... 7

3.2 资产经营盈利能力分析 ............................................... 8
3.2.1 资产经营盈利能力因素分析 ....................................... 8
3.2.2 现金流量指标对资产经营盈利能力的补充 ........................... 9

3.3 商品经营盈利能力分析 .............................................. 10
3.3.1 收入利润率分析 ................................................ 10
3.3.2 成本利润率分析 ................................................ 11
3.3.3 现金流量指标对商品经营盈利能力的补充 .......................... 12
3.4 与股市相关的盈利能力分析 .......................................... 12

3.4.1 每股收益分析 .................................................. 12

3.4.2 普通股权益报酬率分析 .......................................... 14

3.4.3 股利发放率分析 ................................................ 14

3.4.4 价格与收益比率分析 ............................................ 15

3.4.5 托宾Q指标分析 ................................................ 16
3.4.6 现金分配率指标分析 ............................................ 17
3.4.7 每股经营现金流量指标分析 ...................................... 17

第四章 对东风汽车股份有限公司盈利能力评价及其对策 ....................... 18
4.1 总体情况分析 ........ .............................................. 18
4.2 公司优势 ..................................... ..................... 18


III

4.3 存在问题及建议 .................................. .................. 19
4.3.1 提高销售获现能力 .............................................. 19
4.3.2 努力降低成本费用,增加企业利润 ................................ 20
4.3.3 形成有利的竞争联盟,提高整体抗风险能力 ........................ 20

第五章 结束语 ............................... ............................ 21

致谢 ...... .................................................. ......... 22

参考文献 ........................ ........................................ 23

附录
























.................................................. ............... 24


IV

湖北汽车工业学院毕业设计(论文)


第一章 引言



1.1 公司背景

东风汽车公司始建于1969年,是中央直管企业之 一。东风汽车股份有限公司(简称
DFAC)是由东风汽车公司于1998年独家发起,将其下属轻型车 厂、柴油发动机厂、铸造
三厂为主体的与轻型商用车和柴油发动机有关的资产和业务进行重组,采取社会 募集方
式设立的股份有限公司,1999年7月27日在上海证券交易所挂牌上市。2003年东风汽< br>车公司与日本日产汽车公司全面、深度合作,组建国内汽车行业最大的合资公司—东风
汽车股份有 限公司,东风汽车股份有限公司的控股股东变更为东风有限公司。公司主要
业务分布在十堰、襄樊、武汉 、广州四大基地,形成了“立足湖北,辐射全国,面向世
界”的事业布局。公司总部设在“九省通衡”的 武汉。
东风汽车股份有限公司主营业务涵盖全系列商用车、发动机及汽车零部件、铸件的
开发 、设计、生产、销售;机械加工、汽车维修及技术咨询服务;产品结构覆盖轻型卡
车、客车、客车底盘、 皮卡、SUV等车型。经过四十多年的发展,公司已经构建起行业
领先的产品研发能力、生产制造能力与 市场营销能力,东风品牌早已家喻户晓,东风公
司在国家轻型商用车领域占有举足轻重的地位。近年来, 在科学发展观的指引下,公司
的经营规模和经营质量快速提升,公司相应提出了建设“永续发展的百年东 风,面向世
界的国际化东风,在开放中自主发展的东风”的发展愿景,确立了做强做优,建设国内
最强、国际一流汽车制造商的奋斗目标。展望未来,东风公司一定会在新的发展阶段,
为广大用户提供 更多的优质服务,为社会、为国家、为中国汽车工业做出更大的贡献。

1.2公司盈利能力分析的必要性

自改革开放之后,我国的经济取得了突飞猛进的 发展,随着市场经济的体制进一步
完善,推动了财务环境发生了非常大的变化。在2008年,受中国经 济、世界经济影响,
我国汽车市场经历了冰火两重天。近年来我国的经济体制的改革在进一步的深化,多 种
经济成分并存,已经基本上打破了以往那种国有企业绝对垄断的局面。作为汽车产业支

1

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柱的东风汽车股份有限公 司必须审时度势,利用其的经营管理数据,结合自身发展趋势
以及规模实力,应用一系列的财务盈利能力 指标分析数据,找出自身存在的问题和具备
的行业优势。只有这样才能保证建设“永续发展的百年东风, 面向世界的国际化东风,
在开放中自主发展的东风”的发展愿景,顺利完成“打造国内最强、国际一流的 汽车制
造商;创造国际居前、中国领先的盈利率;实现可持续成长,为股东、客户、员工和社
会 长期创造价值”的事业梦想。
东风公司的财务效率分析可分为以下四个部分:盈利能力分析、偿债能力 分析、营
运能力分析和发展能力分析。其中,盈利能力分析是衡量东风公司投资价值的一个重要
方法,是其公司财务分析的核心内容,也是该公司要想腾飞发展的必要基石。通常情况
下,只有正确的分 析了公司的盈利能力,才能让公司日后的盈利能力越强,股东获得的
回报将越高,对该公司的投资价值就 越大。以目前的市场前景来看,盈利能力较强的上
市公司与盈利能力较弱的上市公司相比往往具有更广阔 的发展空间和更理想的发展前
景。只有通过对上市公司的盈利能力进行准确、全面、客观的分析,才能对 上市公司的
经营业绩、投资价值以及发展前景等作出客观评价与预测,并为投资者规避投资风险、
获取投资收益提供有效的帮助。在如此激烈的市场竞争中,任何一个企业要在错综复杂
的环境中生存, 应对日新月异的科技进步、不断扩展的市场冲击,这就要求我们必须从
客观上,准确地对企业盈利能力进 行评价,进行深入的研究。而东风股份公司的盈利能
力的分析是对其进行绩效评价的一个重要组成部分, 而绩效评价是不断促进汽车行业不
断向前发展的航向标和动力源。











2

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第二章 盈利能力分析的内容

2.1盈利能力分析的目的

从企业的角度来看,企业从事经营活动,其 直接目的是最大限度地赚取利润并维持
企业持续稳定地经营和发展。持续稳定地经营和发展是获取利润的 基础,而最大限度的
获取利润又是企业持续稳定发展的目标和保证。只有在不断地获取利润的基础上,企 业
才可能发展。同样,盈利能力较强的企业比盈利能力软弱的企业具有更大的活力和更好
的发展 前景。因此,盈利能力是企业经营人员最重要的业绩衡量标准和发现问题、改进
企业管理的突破口。
对企业经理人员来说,进行企业盈利能力分析的目的具体表现在以下两个方面:
(1)利用盈 利能力的有关指标反映和衡量企业经营业绩。企业经理人员的根本任务,就
是通过自己的努力使企业赚取 更多的利润。各项收益数据反映着企业的盈利能力,也表
现了经理人员工作业绩的大小。用已达到的盈利 能力指标与标准、基期、同行业平均水
平、其他企业相比较,则可以衡量经理人员工作业绩的优劣。 < br>(2)通过盈利能力分析发现经营管理中存在的问题。盈利能力是企业各环节经营活动
的具体表现 ,企业经营的好坏、都会通过盈利能力表现出来。通过对盈利能力的深入分
析,可以发现经营管理中的重 大问题,进而采取措施解决问题,提高企业收益水平:
对于债权人来讲,利润是企业偿债的重要来源, 特别是对长期债务而言。盈利能力的
强弱直接影响企业的偿债能力。企业举债时,债权人势必审查企业的 偿债能力,而偿债能
力的强弱最终取决于企业的盈利能力。因此,分析企业的盈利能力对债权人也是非常 重
要的。
对于股东(投资人)而言,企业盈利能力的强弱更是至关重要的。在市场经济下,股 东
往往会认为企业的盈利能力比财务状况、营运能力更重要。股东们的直接目的就是获得
更多的 利润,因为对于信用相同或相近的几个企业,人们总是将资金投向盈利能力强的
企业:股东们关心企业赚 取利润的多少并重视对利润率的分析,是因为他们的股息与企
业的盈利能力是紧密相关的;此外,企业盈 利能力增加还会使股票价格上升,从而使股东
们获得资本收益。


3

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2.2盈利能力分析的含义

企业的盈利能力通常是指企业在一定时期内利用各种 经济资源赚取利润的能力,
是各部门生产经营效果的综合表现。企业都是以盈利为目的的经济组织,在合 法经营的
前提下,最大限度获取利润是企业经营的终极目标。而盈利能力的大小是一个相对的概
念,即利润与一定的资源投入或一定的收入相比较而获得的一个相对概念。利润率越高,
盈利能力越强, 反之则越差。企业经营业绩的好坏最终可通过企业的盈利能力来反映。
盈利能力分析是企业财务分析的 重点。财务结构分析、偿债能力分析等分析工作的
根本目的是通过分析及时发现问题,改善企业财务结构 ,提高企业偿债能力、经营能力,
最终提高企业的盈利能力,促进企业持续稳定发展。在绩效评价的体系 中,盈利能力分
析结果不仅是核心指标而且影响着绩效评价的其他方面。东风汽车股份公司作为一个有< br>生命的机体,盈利能力是其赖以生存的基础,它是生存力、发展力、创新力、应变力、
凝聚力和承 载力的综合表现,也是竞争力强弱的首要标志。具体包括以下四个指标进行
分析。
(1)资本经营盈利能力分析
资本经营盈利能力分析主要是对资产净收益率指标进行分析与评 价。进一步探讨对
资产收益率产生的指标,主要有总资产报酬率、负债利息率、企业资本结构和所得税率
等。
(2)资产经营盈利能力分析
资产经营盈利能力分析主要对总资产报酬率指标 进行分析和评价。进一步探讨总资
产报酬率产生影响的指标,主要有总资产周转率和销售前息税利润率。
(3) 商品经营盈利能力分析
商品经营盈利能力分析,即利用利润表资料进行利润率分析, 包括收入利润率分析
和成本利润率分析两方面。
(4)上市公司盈利能力分析
上市 公司盈利能力分析主要是对每股收益指标、普通股权益报酬率指标、股利发放
率指标以及价格与收益比率 指标、托宾Q指标、现金分配率指标以及每股经营现金流量
等进行分析。


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2.3盈利能力分析的意义

企业的盈利能力既能反映企业在一定时期的销售水平、 获取现金流水平、降低成本
水平,又能反映资产的营运效益、获得报酬回避风险的水平及未来增长潜能。 因此,如
何正确、公正地评价上市公司的盈利能力是财务分析的重点内容,也是各个利益相关者
做出正确财务决策的根本依据。公司维持较好盈利能力水平是实现财务管理根本目标股
东财富最大化、企 业价值最大化的基本途径和保证。对于上市公司来说,股东报酬的高
低、债权人债务的安全程度、经营者 的业绩及公司的健康发展都与公司盈利能力密切相
关,上市公司盈利能力分析成为各个利益相关者密切关 注的内容。无论是公司的经营者、
债权人、投资人,都非常关心公司的盈利能力,并重视对其变动趋势的 分析和预测。但
由于所处的立场不同,他们进行盈利能力分析的目的也各不相同。
对于上市公 司的经营者而言,通过对盈利能力进行分析可以反映和评价该公司某一
期间内的经营成果,发现经营管理 中存在的问题,分析问题的形成原因,进而采取措施
解决问题,总结经验教训,并以此提高公司的整体获 利水平,是衡量相关人员工作业绩
的有效途径。对于上市公司的债权人而言,盈利能力的强弱直接影响了 该公司的偿债能
力,特别是长期偿债能力。企业的利润通常是偿还债务的重要来源,换言之,上市公司< br>只有能够获取充足的利润,才能有足够的资金偿还债务,从而避免债权人遭受坏账损失。
对于上市 公司的投资人而言,公司盈利能力的强弱更是至关重要的。他们能否获得丰厚
的投资报酬往往取决于该公 司获取利润的多少,他们的投资收益与公司的盈利能力密切
相关。此外,上市公司若拥有较强的盈利能力 还能促使股价上涨,从而使投资人获得更
多的收益。因此,相较于公司的财务状况和营运能力来说,投资 人往往认为盈利能力更
重要。对于政府部门来说,企业利润是国家税收收入的直接来源,企业盈利能力直 接影
响国家财政收入和国民经济能否健康发展。因此,盈利能力分析在财务分析中占有重要
的地 位,为公司的发展指明方向。






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第三章 东风汽车股份有限公司盈利能力分析

3.1 资本经营盈利能力分析
< br>资本经营盈利能力是指企业的所有者通过投入资本经营而取得利润的能力。反应资
本经营盈利能力 的基本指标是净资产收益率。
净利润?利润总额-所得税
息税前利润?利润总额?利息支出< br>期初资产总额?期末资产总额
2
总资产报酬率?(利润总额?利息支出)?平均资产总额 ?100%
平均总资产?
净资产收益率?
净利润
?100%
平均净资 产
负债
??
资产收益率?
?
总资产报酬率?
?
总资 产报酬率- 负债利息率
?
?(1-所得税率)
?
?
净资产
??

3.1.1 资本经营盈利能力因素分析

表3.1 资本经营盈利能力因素分析
单位:百万
项目
平均总资产
平均净资产
负债
负债平均净资产
利息支出
负债利息率(%)
利润总额
息税前利润
净利润
所得税率(%)
总资产报酬率(%)
净资产收益率(%)
2013年
19 397.170
7 635.40
12 435.237
1.629
-6.206
-0.0499
365.95
359.744
307.20
18.85
1.855
4.023

6

2012年
19 005.625
7 516.86
11 088.30
1.475
-28.663
-0.258
186.14
157.48
138.73
24.11
0.829
1.846
差异
-
-
-
0.154
-
0.2081
-
-
-
-5.26
1.026
2.177
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根据表3.1的资料对东风公司的资本经营盈利能力进行分析如下:
分析对象
?4.023%-1.846%?2.177%

连环替代分析:
2012年:
[0.829%?(0.829%?0.258%)?1.475]?(1?24 .11%)?1.846%

第一次替代(总资产报酬率):
[1.855%?(1 .855%?0.258%)?1.475]?(1?24.11%)?3.773%

第二次替代(负债利息率):
[1.855%?(1.855%?0.0499%)?1.4 75]?(1?24.11%)?3.54%

第三次替代(杠杆比率):
[1.8 55%?(1.855%?0.0499%)?1.629]?(1?24.11%)?3.763%

%)?1.629]?(1?18.85%)?4.023%
2013年:
[1.855%?(1.855%?0.0499
总资产报酬率变动的影响为:

3.773%-1.846%??1.927%

利息率变动的影响为:

3.54%-3.733%?-0.233%

资本结构变动的影响为:

3.763%-3.54%??0.223%

税率变动的影响为:

4.023%-3.763%??0.26%

由此可见,东风公司2013年净资 产收益率比2012年净资产收益率提高2.177%,主
要是由于总资产报酬率的提高引起的,总资产 报酬率的贡献为1.927%;其次,企业负债
筹资成本上升对净资产收益率带来负面影响,使得净资产 收益率降低了0.233%;负债与
净资产比率的上升发挥了一定的财务杠杆作用,但由于比率变化较小 ,故作用不是很明
显,仅使得净资产收益率上升了0.223%;所得税率的降低为净资产收益率的上升 做出了
贡献,使得净资产收益率上升0.26%。

3.1.2 现金流量指标对资本经营盈利能力的补充

净资产现金回收率是经营活动净现金流量与平均净 资产之间的比率,该指标是对净
资产收益率的有效补充。

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经营活动净现金流量
净资产现金回收率??100%
平均净资产

经营活动净现金流量
盈利现金比率??100%
净利润

表3.2 净资产现金回收率指标表
单位:百万
项目
经营活动净现金流量
平均净资产
净利润
净资产现金回收率(%)
盈利现金比率(%)
2013年
-517.25
7 635.40
307.20
-6.774
-1.68
2012年
-363.09
7 516.86
138.73
-4.830
-2.62
东风公司的净资产现金回收率明显降低,说明公司的盈利能力并未保持增长;企业
的盈利现金比率一直为负数,说明该企业盈利质量相当低下。
分析可知,盈利现金比率很小的 原因是应收票据的大量增加造成的,因为公司为了
扩大市场份额而导致赊销业务增加,属正常现象。

3.2 资产经营盈利能力分析

资产经营盈利能力是指企业营运资产而 产生利润的能力,反映资产经营盈利能力的
指标是总资产报酬率,及息税前利润与平均总资产之间的比率 。
期初资产总额?期末资产总额
2

利润总额?利息支出
总资 产报酬率??100%
平均总资产
平均总资产?

3.2.1 资产经营盈利能力因素分析

总资产报酬率?
营业收入利润总额?利息支出
??100%

平均总资产营业收入
?总资产周转率?销售息税前利润率?100%



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表3.3 资产经营盈利能力分析表
单位:百万

项目
营业收入
利润总额
利息支出
息税前利润
平均总资产
总资产周转率
销售息税前利润率(%)
总资产报酬率(%)
2013年
19 305.69
365.95
-6.206
359.744
19 397.170
0.9953
1.8634
1.855
2012年
17 699.65
186.14
-28.663
157.48
19 005.625
0.9313
0.8897
0.829
差异
-
-
-
-
-
0.064
0.9737
1.026
上表表 明,东风汽车股份有限公司的营业收入的金额呈逐步增长模式,由此说明,
东风汽车公司的发展稳定而逐 步增长,并且其规模应该在不断扩张,业务在稳步扩大,
与其现在正在实施的做大做强,“低成本扩张战 略”的发展一致,也可预估东风公司未
来的发展道路及趋势都是非常乐观的。
根据表中数据,分析确定总资产周转率和销售息税前利润率变动对总资产报酬率的
影响。
分析对象:
1.855%-0.829%?1.026%

因素分析:
)?0.8897%?0.057%
(1)总资产周转率变动的影响
?(0.995 3?0.9313
%?0.8897%)?0.9953?0.969%
(2)销售息税前利 润率的影响
?(1.8634
分析结果表明,该企业2013年全部资产报酬率比上年提高了1 .026%,主要是由于销售
息税前利润率提高的影响,它使总资产报酬率提高了0.969%,总资产 周转率仅仅是总资
产报酬率上升了0.057%。由此可见,要提高企业总资产报酬率,增强企业盈利能 力,就
要从提高企业的总资产周转率和销售息税前利润率两方面努力。

3.2.2 现金流量指标对资产经营盈利能力的补充

全部资产现金回收率是指经营活动产生的净现金流 量与平均总资产之间的比率,该
指标可以作为对总资产报酬率的补充,反映企业利用资产获取现金的能力 ,可以衡量企
业资产获现能力的强弱。

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经营活动净现金流量
?100%

全部资产现金回收率?
平均总资产

表3.4 全部资产现金回收率指标表
单位:百万

项目
经营活动净现金流量
平均总资产
全部资产现金回收率(%)
2013年
-517.25
19 397.170
-2.67
2012年
-363.09
19 005.625
-1.91
与该公司2012年全部资产现金回收率指标相比,2013年 该指标有小幅度的下降,
且为负值,这说明公司的盈利能力保持比较稳定,但有所下降,盈利质量仍然不 佳。

3.3 商品经营盈利能力分析

商品经营盈利能力不考虑企业的筹资或投资问题,只研究利润与收入或成本之间的
比率关系。

3.3.1 收入利润率分析

反映收入的利润率指标主要有:
(1)营业收入利润率,指营业利润与营业收入之间的比率。
(2)营业收入毛利率,指营业收入与营业成本的差额与营业收入之间的比率。
(3)总收入 利润率,指利润总额与企业总收入之间的比率。(企业总收入包括营业
收入、投资净收益和营业外收入)
(4)销售净利润率,指净利润与营业收入之间的比率。
(5)销售息税前利润率,指息税前 利润额与企业营业收入之间的比率。(息税前利
润是利润总额与利息支出之和)


项目
营业收入
营业成本
表3.5 企业收入利润率分析表
单位:百万
2013年
19 305.69
16 802.78

10

2012年
17 699.65
15 704.61
差异
-
-
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营业利润
利润总额
净利润
利息支出
总收入
营业收入利润率(%)
营业收入毛利率(%)
总收入利润率(%)
销售净利润率(%)
销售息税前利润率(%)
94.45
365.95
307.20
-6.206
268.03
0.489
12.965
136.53
1.591
1.863
-114.57
186.14
138.73
-28.663
188.95
-0.647
11.272
98.51
0.784
0.890
-
-
-
-
-
1.136
1.693
38.02
0.807
0.973
从表3.5可看出,东风公司2013年比2012年的总收入利润率有了非常大的提高,
上升 了38.02%,营业收入利润率和营业收入毛利率得到了较大的提高,分别为1.136%
和1.69 3%。企业的销售净利润和息税前利润率也有小幅度的提高。这些表明,东风公司
盈利能力的发展有了较 大幅度的增长。

3.3.2 成本利润率分析

反映成本利润率的指标主要有:
(1)营业成本利润率,指营业利润与营业成本之间的比率。
(2)营业费用利润率,指营业利润与营业费用总额的比率。(营业费用总额包括营
业成本、营 业税金及附加、期间费用和资产减值损失。期间费用包括销售费用、管理费
用、财务费用等)
(3)全部成本费用利润率
利润总额
营业费用?营业外支出

净利 润
全部成本费用净利润率?
营业费用?营业外支出
全部成本费用总利润率?

表3.6 企业收入利润率分析表
项目
营业费用(百万)
营业外支出(百万)
2013年
19 605.84
18.42
2012年
18 107.12
45.39
差异
-
-

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营业成本利润率(%)
营业费用利润率(%)
全部成本费用总利润率(%)
全部成本费用净利润率(%)
0562
0.482
1.865
1.565
-0.730
-0.633
1.025
0.764
1.292
1.115
0.840
0.801
由表3.6可以看出该企业2013年与2012年相比,营业成本利润率、营业费用利润
率均 有所提高,分别为1.292%和1.115%;全部成本费用总利润率和全部成本费用净利
润率都有所 上升,但上升幅度不大,分别为0.84%和0.801%。这进一步说明了企业盈利
能力在稳定发展中 略有增长。

3.3.3 现金流量指标对商品经营盈利能力的补充

销售获现比率是对商品经营能力的补充,反映企业通过销售获取现金的能力。
销售获现比率?
销售商品、提供劳务收到的现金
?100%

营业收入

表3.7 销售获现比率分析表
单位:百万

项目
销售商品、提供劳务收到的现金
营业收入
销售获现比率(%)
2013年
16 800.15
19 305.69
87.022
2012年
18 092.51
17 699.65
102.220
从表3.7可见,2013年与2012年相比,销售收入增 加,而销售获现比率有所降低,
表明公司通过销售获现的能力有所减弱,可以初步判定,企业产品销售形 势好,但信用
政策有所滞后,不能及时收回货款,收款工作应进一步加强,企业应严格控制票据数量,< br>以免给企业带来损失。

3.4 与股市相关的盈利能力分析

3.4.1 每股收益分析

每股收益是指每股发行在外的普通股所能分摊到的净收益额。
(1)基本每股收益,指归属于普通股股东的当期净利润与发行在外的普通股加权

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平均数之比。
基本每股收益?
发行在外的

普通股加权

平均数
期初发行
在外普通
=
股股数
净利润?优先股股息

发行在外的普通股加权平均数(流通股数)
已发行时间
?

报告期时间
当期新发
行普通股
+
股数

当期回
购普通
-
股股数
?

已回购时间
报告期时间
(2) 稀释每股收益,指当企业存在潜在稀释性普通股时, 应当分别调整归属于普
通股的股东的当期净利润和发行在外普通股平均数。

表3.8 东风公司每股收益分析表
项目
净利润(百万)
优先股息
发行在外的普通股加权平均股数(百万股)
基本每股收益(元)
稀释每股收益(元)
2013年
50.182
0
2 000
0.0251
0.0251
2012年
21.734
0
2 000
0.0109
0.0109
差异
-
-
-
0.0142
0.0142
由表3.8中的信息可知,东风公司20 13年度的每股收益比2012年度增长了100%
以上,表明企业的盈利能力高于2012年。
(3)每股收益因素分析
每股收益?
净利润-优先股股息普通股权益净利润- 优先股股息
??
发行在外的普通股加权平均数流通股数普通股权益平均额

?每股账面价值?普通股权益报酬率
表3.9 每股收益因素分析表
项目
净利润(百万)
优先股股息
普通股权益平均额(百万)
普通股权益报酬率(%)
发行在外的普通股平均数(百万股)
每股账面价值(元)
2013年
50.182
0
5 973.43
0.84
2 000
2.988
2012年
21.734
0
5 993.33
0.36
2 000
2.997
差异
-
-
-
0.48
-
-0.009
由表 3.8可见,2013年度每股收益比2012年度增加了0.0142元,对增加的原因运
用差额分析 如下:
(1)由于每股账面价值变动对每股收益的影响
(2.988?2.997)?0.36%??0.0000324(元)


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(2)由于普通股权益报酬率变动对每股收益的影响
2.988?(0.84%?0.36%)?0.01434(元)

计算结果表明, 每股账面价值的变动使得每股收益减少了0.0000324元,普通股权益报
酬率的变动使得每股收益 增加了0.01434元。可见,企业经济实力稳定,但比2012年
略有降低,盈利能力比2012年 有所提高。

3.4.2 普通股权益报酬率分析

普通股权益报酬率是指净利润扣除应发放的优先股股利后的余额与普通股权益之
比。
普通股权益之比?
净利润-优先股

普通股权益平均额
由于该公司中 没有优先股息,普通股权益报酬率的变化仅受净利润和普通股权益平
均额的影响。
根据资料, 2012年度普通股权益报酬率为2.315%,2013年度普通股权益报酬率为
5.143%。可见 ,2013年度普通股权益报酬率比2012年度增加了2.828%,对于其变动的
原因用差额分析法 分析如下:
(1)净利润变动对普通股权益报酬率的影响
50.182?21.734
?100%?0.475%

5993.33
(2)普通股权益平均额变动对普通股权益报酬率的影响
(
50.18250.182
?)?100%?0.0028%

5 973.435993.33
两因素共同作用的结果使普通股权益报酬率升高了0.475%,但净利润 的变动对其影响较
大。

3.4.3 股利发放率分析

股利发放率是普通股股利与每股收益的比值,反映了普通股股东从每股的全部获利
中分到多少。

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每股股利每股市价每股股利
股利发放率??100%???100%

每股收益每股收益每股市价
?价格与收益比率?股利报偿率

表3.10 东风公司财务分析信息表
项目
净利润(百万)
普通股股利实发数(百万)
流通在外普通股平均数(百万股)
基本每股收益(元)
每股股利(元)
股利发放率(%)
每股市价(元)
价格与收益比率(%)
股利报偿率(%)
注:股票市场价采用每月收盘价的平均值
2013年
50.182
15.2
2 000
0.0251
0.0076
30.279
2.99
119.12
0.254
2012年
21.734
6.6
2 000
0.0109
0.0033
30.275
3.16
289.91
0.104
差异
-
-
-
-
0.0043
0.004
-0.17
-170.79
0.15
根据上诉资料可知:2013年度股利发放率比2012年度增长0.004%,变 动原因采用
差额分析法分析如下:
(1)价格与收益比率变动对股利发放率的影响
(119.12?289.91)?0.104%??17.76%

(2)股利报偿率变动对股利发放率的影响
(0.254%?0.104%)?119.12?17.868%

两个因素对股利发放率的综合影响使股利发放率略有增加。

3.4.4 价格与收益比率分析

价格与收益的比率称为市盈率,是反映普通股的市场价格与当期每股收 益之间的关
系,可用来判断企业股票与其他企业股票相比较潜在的价值。
价格与收益比率?
每股市价

每股收益
由表10.3的数据进行分析:
2012年度价格与收益比率为:
3.16
?289.91

0.0109

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2.99
2013年度价格与收益比率为:
?119.12

0.0 251
可见2013年度价格与收益比率比2012年降低了170.79,降低的原因采用差额分析< br>法分析如下:
(1)由于每股市价的变动对价格与收益比率的影响
2.99?3.16
??15.6

0.0109
(2)由于每股收益的变动对价格与收益比率的影响
2.992.99
???155.2

0.02510.0109
两 因素共同作用的结果使价格与收益比率减少了170.79,从股利发放指标看,东风公司
的盈利能力和 分配状况比较稳定。

3.4.5 托宾Q指标分析

托宾Q(Tobin Q)指标是指公司的市场价值与重置成本之比。
托宾Q值?
股权市场价格?长、短期债务账面价值合计

总资产账面价值
表3.11 财务分析信息表(2013年末)
项目
流通在外普通股股数(百万股)
股票价格(元)
长、短期债务账面价值(百万)
所有者权益账面价值(百万)
总资产账面价值(百万)
数额
2 000
2.99
12 435.24
7 756.61
20 191.85
托宾Q?
2.99?2000?12435.24
?0.912

2 0191.85
由计算结果可知东风公司的托宾Q值小于1,表明市场上对该公司的股价水平低于
其自身的重置成本,该公司的市场价值较低。不过,在运用托宾Q值判断公司盈利能力
和市场价值时, 由于股票价格影响因素的多样性,有可能导致托宾Q值不能真实的反映
公司的价值。



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3.4.6 现金分配率指标分析

现金分配率是指现金股利与经营活动净现金流量 之间的比率。反映经营活动取得的
现金有多大比重用于现金股利的分析。
现金分配率?
现金股利
?100%

经营活动净现金流量
由表3.10数据可计算
2013年现金分配率?
15.2
?100%?-2.94%

-5 17.25
东风公司的现金股利支付率为负值,说明公司经营活动产生的净现金流量对现金股
利 的分配保障强度不大,甚至可能出现分配股利后,无剩余用于扩大生产规模或者归还
债务。

3.4.7 每股经营现金流量指标分析

每股经营现金流量是指经营活动净现金流 量与发行在外的普通股股数的比率。反映
每股发行在外的普通股所平均占有的经营净现金流量。
每股经营净现金流量?
经营活动净现金流量

发行在外的普通股股数
2013年每股经营现金流量
?
?517.25

??0.26(元)
2000
可见东风公司2013年每股经营现金流量并不景气,没有充足的能力进行一定资本
支出和股利支付。








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第四章 对东风汽车股份有限公司盈利能力评价及其对策

4.1总体情况分析

通过以上对东风汽车股份有限公司的盈利能力进行实证分析,不难发现,相对于仅
从利润额等绝对数方面 入手来说,结合相关指标进行分析,能够更加准确、客观、全面
地评价上市公司的盈利能力。从东风公司 的股票价格和市场价值的指标分析来看,东风
汽车的市盈率显得较低,其盈利能力和未来发展前景相对教 弱,但从理论角度来看,较
低的市盈率也反映了该公司股票的买入风险较低,相信投资人数也会随之增加 。从这家
上市公司的市盈率也可以初步看出我国股市的发展情况,可见近年来股市的大幅度变动
给上市公司个体的发展也带来了直接的影响。为了能获取理想的投资收益,几乎所有投
资者都会关注投资 公司的市盈率,这种衡量指标简单、直观,是投资者判断上市公司投
资价值的重要依据。需要注意的是, 由于股价日新月异,市盈率也随之变化,使用市盈
率来衡量企业盈利能力时最大的缺陷在于忽略了对公司 未来盈利状况的预测。总体情况
分析通过对上述各指标的计算和分析,并结合东风公司近年来的业绩,可 以看出东风公
司在竞争激烈的市场环境中并未被波及,仍然保持其盈利水平的一贯平稳,但东风公司的未来盈利能力都将处于增长状态,发展态势良好。

4.2公司优势
根据东风汽车股份有限公司的财务数据分析,近年来,公司营业收入、利润总额持
续增加,且销售的 总数量创下新高,这些数据说明公司很好的控制了产品的制造成本,
大大增强了控制各个费用的能力,能 够综合多种环境下的因素,对市场需求和发展前景
都有很好的把握。东风汽车股份有限公司自创建以来, 一直稳扎稳打,经过多年的艰苦
奋斗和求实创新,才有了今天的成就。为迅速提升自己的核心竞争力,东 风股份时刻遵
循“东风汽车、精益求精、竭诚服务、用户至上”的质量方针,形成和保持“抓质量、保名
牌、为用户、创效益”的管理思想和企业文化氛围,实现产品质量和工厂质量管理始终处
于行业 领先水平。为加快国际化的进程,顺应经济全球化的趋势,先后与日本、韩国、

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德国、法国等国先进企业进行合作战略,引进国 外先进的技术。甚至每年选派技术人员
到国外进行研修,不断学习、引进、消化和吸收国外先进技术,进 行再创新形成自有的
核心技术。使公司具有了较为雄厚的汽车产品、材料、工艺、装备、综合技术开发能 力,
荟萃了中国机械工业和国际机械加工业的先进设备,技术装备开发和生产规模属国内领
先水 平。产品综合开发水平居国内领先地位。
目前东风股份已形成较为完整的产品开发及试验体系,已成功 地开发出一系列中、
重型民用载货车和军用越野车,并初步具备了消化轿车技术及独立开发高水平轻型车 的
能力,不仅拥有国内一流、功能最为完善的汽车试验场,还拥有整车道路模拟系统和计算
机辅 助系统等一大批现代化开发、试验设施,每年可开发十多种车型,形成不断地“生产
一代、开发一代、预 研一代”的能力。东风汽车股份有限公司充分利用技术研究开发的
力量,不断提高产品的技术含量,增加 产品的科技附加值,增强参与国际、国内市场竞争
的能力。 为此东风汽车公司在全国范围内建立了集整 车销售、备件供应、售后服务和
信息反馈为一体的经销网络,为用户提供周到、满意、及时的售后服务。

4.3存在问题及建议

4.3.1提高销售获现能力
由以上分析可知,东风公司销售获现的能力有所减弱,主要原因是应收票据大量增
加。这说明本期销 售形势转好,相应取得的银行承兑汇票增加,但是尚未到期承兑。应
收票据实际上并未真正的成为企业的 资金,在未到期之前,它是企业未实现的利益,大
量应收票据的存在,会影响企业的资金周转速度。如果 应收票据迟迟不能收回,就会增
加企业的资金占用,造成资金周转困难,甚至失灵,导致生产停滞,一旦 应收票据成为
坏账、死账,就会导致企业财务状况恶化。因此建议企业应当尽量选择银行承兑汇票,而不是商业承兑汇票。因为经过承兑后,银行承兑汇票的主债业务人是银行,依赖银行
的信用,企业 无法收回货款的风险小。企业应对客户做信用调查,了解客户的资信,建
立客户信用管理档案,做到心中 有数,防范于未然。收取商业承兑汇票,则尽量要求客
户出具见票即付的商业承兑汇票,对于客户出具的 期限较长的商业承兑汇票,需要有银
行出具的保贴函,以确保企业能向出具保贴函的银行进行贴现。东风 公司应当严格控制
收取票据的数量,在客户选择上做到“质优”,为促进企业能够到期足够收到客户的货

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款,在收取 票据时,应注明关于保证金、担保、抵押等事项。东风公司应对内部人员进
行培训,对收款工作进一步加 强。

4.3.2努力降低成本费用,增加企业利润

由于原材料等价格 的不断上涨,使得东风公司成本费用不断提高,盈利能力不能大
幅度提高。因此,东分公司要加强内部的 管理,通过不断降低成本费用,减少消耗,杜
绝浪费来增加企业的利润。主要方法有:
(1) 通过内部技术改造,加快技术创新,增加产品的技术含量,掌握核心技术,形成
独具特色的核心产品,从 降低生产过程中的成本,推动企业在行业中取得超过平均利润
的利润。
(2)通过同供应商之 间的关系的改善和联合,降低外购原材料过程中产生的成本,增
加企业利润。
(3)在支出管 理方面下工夫,加强物资的内部控制,提高原材料利用率,降低制造成
本,增加企业利润。
( 4)提高劳动生产率,加强内部管理,提高产品质量,开发新产品,进行产品更新换
代,调整产品结构等 措施,降低成本,增加利润,把原材料等价格上涨引起的成本上涨
在内部消化掉。

4.3.3形成有利的竞争联盟,提高整体抗风险能力

近年来,由于外部市场竞争 不断加剧,使企业的风险不断加大,在这种情况下,要
想使企业立于不败之地,不仅要通过内部技术改造 来提高自身的竞争力,而且应不断加
强与其他企业的合作,尤其在技术开发方面,进而形成有利的竞争联 盟,使企业做得更
强、更大,最终形成互惠、互利、共赢的良好局面。






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第五章 结束语

入世十年以来,我国汽车工业发展速度之快,为世界汽 车发展史之所罕见,但与此同
时,汽车企业一些积聚的问题和深层次的矛盾也逐渐凸显。财务报表作为全 而反映公司
一定时期内的经营绩效和财务状况的一面镜子,是财务进行未来决策的基本依据。财务
分析从某种程度上可以看做是对企业“身体状况”的全面诊断,我们通过对财务报告的
分析来诊断企业 的健康状况,来评价企业的经营绩效,规划未来经营策略并作出决策,引
导和优化企业资源配置。公司的 盈利能力分析对企业管理者来说只有充分了解企业财务
状况和现金流量等,才能对企业所存在的问题作出 有效的对策。对投资者来说,通过财务
分析剔除不利因素,立足繁杂的会计数据才能透视企业价值。对于 债权人来讲,上市公
司盈利的利润是其偿债能力大小和可靠性的直接保障和体现,而政府有关部门也关注 宏
观和微观的社会经济效益,以及各种税费上交国家的可靠性。对于上市公司经营管理者
来讲, 借助于对盈利能力的评价,判断并明确上市公司的经营成果,分析变化原因,总
结经验教训,使自身的盈 利水平不断提高。对于公司职工来讲,则是丰厚薪资的来源,
可保证稳定的工作,也是集体福利设施不断 完善的重要保障。木文以2012、2013年东
风汽车股份有限公司公布的财务报告及相关数据为分析 对象,通过采用比较分析、比率
分析等方法,对东风汽车股份有限公司的盈利能力作出合理的评价。













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致谢

首先,真诚的感谢我的指导老师湖北汽车工业学院经济管理学院刘 飞雄老师,在论
文写作的全部过程中,我都有幸得到我的指导老师的悉心指导和中肯建议,他严肃的科< br>学态度,严谨的治学精神,以及一丝不苟的工作态度都深深打动了我。从论文的选题、
框架构思、 再到整体思路的把握、内容安排到最后定稿,都得到了指导老师的悉心关怀
和指导,给我提出了许多宝贵 的意见,尤其是在这篇论文最后修改定稿阶段,使我能够
如期完成论文。刘老师为此付出了大量的时间和 精力,同时,老师严谨求实,认真负责
的治学态度给我留下了深刻的印象,使我受益匪浅。作为一个普通 的在校本科生,由于
缺乏自觉性、缺少经验,在写作过程中出现了许多问题,如果没有导师的督促指导, 就
不可能顺利完成此次毕业论文。在此,我向我的指导老师刘飞雄老师表示衷心的感谢和
敬意!
其次,感谢在我就读双学位课程期间给予我无私帮助、传播知识的老师们!是你们
的不辞辛苦、 谆谆教导使我学到了很多财务管理的理论和方法,更加系统地掌握了财务
以及管理方面的内容和工具,使 我对于自身的实践有了更好的总结和提升,为我今后的
发展奠定了坚实的基础。此外,你们上课时专业的 态度、渊博的知识也深深地感染了我,
激励着我今后更加勤奋好学,不断进步。感谢经济管理学院所有的 教师!
同时,在本论文写作过程中,我参阅了众多学者、专家的著作,本文的写作与创新
也正 是在他们的成就基础上延伸出来的,在此表示我深切的感激。











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参考文献

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附录1


东风汽车股份有限公司合并资产负债表
2013年1—12月
单位:元 币种:人民币

项目 附注七 期末余额 年初余额
流动资产:
货币资金 (一) 4,219,264,815.41 4,010,196,453.48
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 (二) 46,781,092.60
应收票据 (三) 6,449,246,827.96 3,726,328,273.00
应收账款 (四) 647,322,010.87 738,053,741.10
预付款项 (五) 290,088,342.31 310,759,196.30
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款
买入返售金融资产
存货
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计
非流动资产:
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
固定资产
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产

(六)

(七)

(八)
(九)



(十)


(十一)
(十二)
(十三)
(十四)

(十五)


(十六)

(十七)

(十八)

24


2,303,948.71

184,318,958.34

1,746,816,616.32
6,000,000.00

13,592,142,612.52


19,938,798.00


1,414,040,902.10
17,773,478.46
3,250,907,957.36
715,319,991.05

1,662,196.05


615,161,035.30

309,868,490.50
283,599.45
254,745,972.38

1,355,058.98

194,214,074.73

2,463,612,620.77


11,444,519,418.36

78,900,000.00


1,313,637,478.53
18,640,284.97
3,848,782,773.93
590,312,828.13

5,355,994.17


800,906,807.33

309,868,490.50
555,724.51
185,014,963.55
湖北汽车工业学院毕业设计(论文)

其他非流动资产
非流动资产合计
资产总计
流动负债:
短期借款
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款
预收款项
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬
应交税费
应付利息
应付股利
其他应付款
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计
非流动负债:
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计
所有者权益(或股东权益):
实收资本(或股本)
资本公积
减:库存股
专项储备
盈余公积
一般风险准备
未分配利润
外币报表折算差额
(十九)



(二十一)




(二十二)
(二十三)
(二十四)


(二十五)
(二十六)


(二十七)









(二十八)

(二十九)
(三十)
(十八)
(三十一)



(三十二)
(三十三)


(三十四)

(三十五)


25


6,599,702,420.65
20,191,845,033.17

9,785,873.10




4,701,882,112.49
4,314,553,697.49
542,861,003.47


297,462,051.84
-95,128,441.90


1,093,094,318.62






10,864,510,615.11


994,553,016.46

1,700,000.00
161,123,017.39
14,949,839.37
398,400,985.25
1,570,726,858.47
12,435,237,473.58

2,000,000,000.00
641,854,561.67


704,204,524.20

2,622,627,458.63

6,000,000.00
7,157,975,345.62
18,602,494,763.98

14,391,548.40




4,019,477,286.73
3,728,561,809.31
820,163,925.48


227,553,272.16
-247,807,299.22


1,042,084,069.89






9,604,424,612.75


991,750,716.44

3,000,000.00
138,487,548.13
27,921,040.34
322,716,590.96
1,483,875,895.87
11,088,300,508.62

2,000,000,000.00
694,931,234.46


704,204,524.20

2,579,044,823.79

湖北汽车工业学院毕业设计(论文)

归属于母公司所有者权益
少数股东权益
所有者权益合计
负债和所有者权益总计




5,968,686,544.50
1,787,921,015.09
7,756,607,559.59
20,191,845,033.17
5,978,180,582.45
1,536,013,672.91
7,514,194,255.36
18,602,494,763.98






















26

湖北汽车工业学院毕业设计(论文)


附录2

东风汽车股份有限公司合并利润表
2013年1—12月
单位:元 币种:人民币
项目 附注七 本期金额 上期金额
一、营业总收入
其中:营业收入
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本
其中:营业成本
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加
销售费用
管理费用
财务费用
资产减值损失

(三十六)




(三十六)







(三十七)
(三十八)
(三十九)
(四十)
(四十一)
19,305,694,174.24 17,699,645,354.22
19,305,694,174.24 17,699,645,354.22






19,605,840,188.66 18,107,121,478.43
16,802,776,602.44 15,704,614,254.61







350,061,913.28
1,227,592,082.70
1,173,479,350.55
-6,206,480.77
58,136,720.46
1,381,092.60
393,215,614.06
371,383,768.21

94,450,692.24
289,927,228.79
18,423,440.19
7,699,812.19
365,954,480.84
58,753,298.19







285,820,570.42
1,079,488,912.06
1,046,677,277.87
-28,662,820.79
19,183,284.26

292,907,315.47
289,899,783.80

-114,568,808.74
346,102,914.53
45,390,431.50
3,445,680.16
186,143,674.29
47,416,885.64
加:公允价值变动收益(损失以 “-”(四十二)
号填列)
投资收益(损失以“-”号填列) (四十三)
其中:对联营企业和合营企 业的投资收

汇兑收益(损失以“-”号填 列)
三、营业利润(亏损以“-”号填列)
加:营业外收入
减:营业外支出
其中:非流动资产处置损失



(四十四)
(四十五)

四、利润总额(亏损总额以“-”号填
列)
减:所得税费用 (四十六)

27

湖北汽车工业学院毕业设计(论文)

五、净利润(净亏损以“-”号填列)
归属于母公司所有者的净利润
少数股东损益
六、每股收益:
(一)基本每股收益
(二)稀释每股收益
七、其他综合收益
八、综合收益总额
归属于母公司所有者的综合收益总额
归属于少数股东的综合收益总额






(四十七)



307,201,182.65
50,182,634.84
257,018,547.81

0.0251
0.0251
-39,167,078.42
268,034,104.23
11,015,556.42
257,018,547.81
138,726,788.65
21,734,192.67
116,992,595.98

0.0109
0.0109
50,220,000.00
188,946,788.65
71,954,192.67
116,992,595.98

































28

湖北汽车工业学院毕业设计(论文)


附录3

东风汽车股份有限公司2013年合并现金流量表
2013年1—12月

单位:元 币种:人民币
项目 附注七 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收回的现金净额













(四十八)









(四十八)

















95,883,602.18
404,735,883.14











121,419,994.73
534,255,448.95
16,800,152,784.59 18,092,506,070.85
17,300,772,269.91 18,748,181,514.53
13,896,822,603.92 15,405,581,432.06





1,357,161,289.98
961,278,275.18
1,602,763,837.03





1,155,162,943.44
1,039,077,963.16
1,511,454,021.14
17,818,026,006.11 19,111,276,359.80
-517,253,736.20

177,265,683.79
283,439,720.80

1,000,239,468.70
-363,094,845.27

156,836,444.88
460,390,165.30

3,724,824.57

29

湖北汽车工业学院毕业设计(论文)

处置子公司及其他营业单位收到的现金
净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资
产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金
其中:子公司吸收少数股东投资收到的
现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金

(四十八)













(四十八)




24,921,524.43
1,485,866,397.72
442,388,732.61
259,141,127.52



701,529,860.13
784,336,537.59



32,497,423.00

437,345,724.11
469,843,147.11
37,103,098.30
59,321,856.33

400,000.00
401,453,220.22
497,878,174.85
-28,035,027.74
5,915,692.17
244,963,465.82
3,419,179,773.22
3,664,143,239.04


97,055,948.05
718,007,382.80
520,641,607.27
221,787,272.87

1,429,209.14
44,883,293.96
788,741,383.24
-70,734,000.44



85,382,332.07
991,000,000.00
909,420,484.52
1,985,802,816.59
72,023,615.33
101,566,783.72

591,016,680.26
764,607,079.31
1,221,195,737.28
982,796.99
788,349,688.56
2,630,830,084.66
3,419,179,773.22
其中:子公司支付给少数股东的股利、
利润
支付其他与筹资活动有关的现金 (四十八)
筹资活动现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影

五、现金及现金等价物净增加额
加:期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额












30

湖北汽车工业学院毕业设计(论文)


附录4

东风汽车股份有限公司合并资产负债表
2012年1—12月
单位:元 币种:人民币

项目 附注五 期末余额 年初余额
流动资产:

(一)
4,010,196,453.48 3,540,250,569.18
货币资金
结算备付金

拆出资金

交易性金融资产

(二)
3,726,328,273.00 5,125,730,092.43
应收票据
(四)
738,053,741.10 791,088,167.74
应收账款
(五)
310,759,196.30 322,196,992.61
预付款项
应收保费

应收分保账款

应收分保合同准备金

(三)
1,355,058.98 6,542,517.63
应收利息
应收股利

(六)
194,214,074.73 377,122,330.33
其他应收款
买入返售金融资产

(七)
2,463,612,620.77 2,563,150,425.96
存货
一年内到期的非流动资产

(八)
72,050,000.00
其他流动资产

11,444,519,418.36 12,798,131,095.88
流动资产合计

非流动资产:

发放委托贷款及垫款

(九)
78,900,000.00
可供出售金融资产

持有至到期投资

长期应收款

(十)
1,313,637,478.53 1,444,408,000.37
长期股权投资
(十一)
18,640,284.97 19,507,091.49
投资性房地产
(十二)
3,848,782,773.93 2,630,629,768.74
固定资产
(十三)
590,312,828.13 1,190,106,595.31
在建工程
工程物资

(十四)
5,355,994.17 1,738,112.97
固定资产清理
生产性生物资产

油气资产

(十五)
800,906,807.33 692,041,485.39
无形资产
(十五)
102,483,634.19
开发支出

(十六)
309,868,490.50 309,868,490.50
商誉
555,724.51 519,346.73
长期待摊费用

(十七)
185,014,963.55 213,328,228.38
递延所得税资产
(十八)
6,000,000.00 6,000,000.00
其他非流动资产
7,157,975,345.62 6,610,630,754.07
非流动资产合计

18,602,494,763.98 19,408,761,849.95
资产总计

流动负债:


31

湖北汽车工业学院毕业设计(论文)

短期借款
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款
预收款项
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬
应交税费
应付利息
应付股利
其他应付款
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计
非流动负债:
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计
所有者权益(或股东权益):
实收资本(或股本)
资本公积
减:库存股
专项储备
盈余公积
一般风险准备
未分配利润
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益
少数股东权益
所有者权益合计
负债和所有者权益总计
14,391,548.40
(二十)






(二十一) 4,019,477,286.73 4,716,595,133.37
(二十二) 3,728,561,809.31 4,232,770,044.59
(二十三) 820,163,925.48 847,022,452.59


(二十四) 227,553,272.16 222,348,403.73
(二十五) -247,807,299.22 274,217,966.90


(二十六) 1,042,084,069.89 1,255,811,019.13






9,604,424,612.75 11,548,765,020.31



(二十七) 991,750,716.44

(二十八) 3,000,000.00
(二十九) 138,487,548.13 98,672,980.15
(十七) 27,921,040.34 10,367,693.14
(三十) 322,716,590.96 276,308,689.64
(二十七) 1,483,875,895.87 385,349,362.93
11,088,300,508.62 11,934,114,383.24


(三十一) 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
(三十二) 694,931,234.46 646,964,387.23


(三十三) 704,204,524.20 704,204,524.20

(三十四) 2,579,044,823.79 2,657,310,631.12

5,978,180,582.45 6,008,479,542.55
1,536,013,672.91 1,466,167,924.16
7,514,194,255.36 7,474,647,466.71
18,602,494,763.98 19,408,761,849.95




32

湖北汽车工业学院毕业设计(论文)


附录5

东风汽车股份有限公司合并利润表
2012年1—12月
单位:元 币种:人民币

项目 附注五 本期金额 上期金额
一、营业总收入 17,699,645,354.22 21,393,176,080.01
其中:营业收入 (三十五) 17,699,645,354.22 21,393,176,080.01
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 18,107,121,478.43 21,550,855,445.17
其中:营业成本 (三十五) 15,704,614,254.61 19,157,336,693.47
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 (三十六) 285,820,570.42 340,313,565.73
销售费用 (三十七) 1,079,488,912.06 1,277,874,512.13
管理费用 (三十八) 1,046,677,277.87 772,744,700.30
财务费用 (三十九) -28,662,820.79 -33,747,919.90
资产减值损失 (四十) 19,183,284.26 36,333,893.44
加:公允价值变动收益(损失以“-”
投资收益(损失以“-”号填列) (四十一) 292,907,315.47 588,629,947.38
其中:对联营企业和合营企业的投资收 289,899,783.80 517,554,198.69
汇兑收益(损失以“-”号填列)
三、营业利润(亏损以“-”号填列) -114,568,808.74 430,950,582.22
加:营业外收入 (四十二) 346,102,914.53 195,622,564.06
减:营业外支出 (四十三) 45,390,431.50 51,610,401.46
其中:非流动资产处置损失 3,454,282.48 3,814,700.89
四、利润总额(亏损总额以“-”号填 186,143,674.29 574,962,744.82
列)
减:所得税费用 (四十四) 47,416,885.64 62,875,856.76
五、净利润(净亏损以“-”号填列) 138,726,788.65 512,086,888.06
归属于母公司所有者的净利润 21,734,192.67 419,255,881.34
少数股东损益 116,992,595.98 92,831,006.72
六、每股收益:
(一)基本每股收益 (四十五) 0.0109 0.2096
(二)稀释每股收益 (四十五) 0.0109 0.2096
七、其他综合收益 (四十六) 50,220,000.00 -63,474,470.50
八、综合收益总额 188,946,788.65 448,612,417.56
归属于母公司所有者的综合收益总额 71,954,192.67 355,781,410.84
归属于少数股东的综合收益总额 116,992,595.98 92,831,006.72

33

湖北汽车工业学院毕业设计(论文)


附录6

东风汽车股份有限公司合并现金流量表
2012年1—12月
单位:元 币种:人民币

项目 附注五 本期金额 上期金额

一、经营活动产生的现金流量:
18,092,506,070.85 18,619,908,348.49
销售商品、提供劳务收到的现金
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金











(四十七)









(四十七)







(四十七)

34











121,419,994.73
534,255,448.95
18,748,181,514.53
15,405,581,432.06





1,155,162,943.44
1,039,077,963.16
1,511,454,021.14
19,111,276,359.80
-363,094,845.27

156,836,444.88
460,390,165.30
3,724,824.57

97,055,948.05










148,560,511.05
499,393,969.24
19,267,862,828.78
16,368,624,531.45





1,098,246,040.49
983,839,480.43
1,434,146,848.95
19,884,856,901.32
-616,994,072.54

492,186,724.28
758,831,933.03
391,505,947.96

57,164,034.24
湖北汽车工业学院毕业设计(论文)

投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金
投资支付的现金


质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金
其中:子公司吸收少数股东投资收到
的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现

其中:子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影

五、现金及现金等价物净增加额
加:期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额





(四十七)







(四十七)




(四十七)








718,007,382.80
520,641,607.27
221,787,272.87

1,429,209.14
44,883,293.96
788,741,383.24
-70,734,000.44



85,382,332.07
991,000,000.00
909,420,484.52
1,985,802,816.59
72,023,615.33
101,566,783.72

591,016,680.26
764,607,079.31
1,221,195,737.28
982,796.99
788,349,688.56
2,630,830,084.66
3,419,179,773.22
1,699,688,639.51
549,491,341.07
679,401,494.17

5,326,902.00
83,670,555.98
1,317,890,293.22
381,798,346.29

800,000.00

198,295,112.02

610,594,025.29
809,689,137.31
214,723,246.36
238,456,990.66

771,928,462.99
1,225,108,700.01
-415,419,562.70
-2,050,917.11
-652,666,206.06
3,283,496,290.72
2,630,830,084.66










35

湖北汽车工业学院毕业设计(论文)


附录7

东风汽车股份有限公司合并所有者权益变动表
2013年1—12月
单位:元 币种:人民币

本期金额

归属于母公司所有者权益



实收资本(或股 减: 专项 一般

项目
本) 资本公积 库存 储备 盈余公积 风险 未分配利润 其
少数股东权益 所有者权益合计
股 准备 他
一、上年年末余额
加:会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额
2,000,000,000.00 694,931,234.46
























704,204,524.20



704,204,524.20













2,579,044,823.79 1,536,013,672.91 7,514,194,255.36












2,000,000,000.00 694,931,234.46





-53,076,672.79

-39,167,078.42
-39,167,078.42
2,579,044,823.79 1,536,013,672.91 7,514,194,255.36

43,582,634.84
50,182,634.84

50,182,634.84





251,907,342.18 242,413,304.23
257,018,547.81 307,201,182.65
-39,167,078.42
三、本期增减变动金额(减
少以“-”号填列)
(一)净利润
(二)其他综合收益
上述(一)和(二)小计 257,018,547.81 268,034,104.23

36

湖北汽车工业学院毕业设计(论文)

(三)所有者投入和减少资

1.所有者投入资本
2.股份支付计入所有者权
益的金额
3.其他
(四)利润分配
1.提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3.对所有者(或股东)的
分配
4.其他
(五)所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本(或
股本)
2.盈余公积转增资本(或
股本)
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
(六)专项储备
1.本期提取
2.本期使用
(七)其他
四、本期期末余额




















-13,909,594.37


-13,909,594.37























































37



















704,204,524.20

























-6,600,000.00



-6,600,000.00





























-4,711,205.63


-4,711,205.63
-400,000.00



-400,000.00











-18,620,800.00


-18,620,800.00
-7,000,000.00



-7,000,000.00










2,000,000,000.00 641,854,561.67

2,622,627,458.63 1,787,921,015.09 7,756,607,559.59

湖北汽车工业学院毕业设计(论文)






项目
实收资本(或股
本)
一、上年年末余额
加 :会 计 政 策变

前 期 差 错 更 正


上年同期金额
归属于母公司所有者权益
减:

专项
资本公积
库存
储备





一般


未分配利润


704,204,524.20

2,657,310,631.12

盈余公积







少数股东权益



所有者权益合计
2,000,000,000.00 646,964,387.23


1,466,167,924.16 7,474,647,466.71


其他
二、本年年初余额



















704,204,524.20

















2,000,000,000.00 646,964,387.23

三、本期增减变动金额

47,966,847.23
(减少以“-”号填列)
(一)净利润
(二)其他综合收益
上述(一)和(二)小

(三)所有者投入和减
少资本
1.所有者投入资本
2.股份支付计入所有者
权益的金额








50,220,000.00
50,220,000.00
-2,253,152.77
-2,253,152.77

2,657,310,631.12

1,466,167,924.16 7,474,647,466.71

69,845,748.75 39,546,788.65
-78,265,807.33
21,734,192.67

21,734,192.67









116,992,595.98 138,726,788.65

50,220,000.00
116,992,595.98 188,946,788.65
-46,746,847.23 -49,000,000.00
-46,746,847.23 -49,000,000.00


38

湖北汽车工业学院毕业设计(论文)

3.其他
(四)利润分配
1.提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3.对所有者(或股东)
的分配
4.其他
(五)所有者权益内部
结转
1 . 资 本 公 积 转 增 资 本
(或股本)
2 . 盈 余 公 积 转 增 资 本
(或股本)
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
(六)专项储备
1.本期提取
2.本期使用
(七)其他
四、本期期末余额














































































704,204,524.20

















-100,000,000.00


-100,000,000.00


























-400,000.00


-400,000.00











-100,400,000.00


-100,400,000.00










2,000,000,000.00 694,931,234.46 2,579,044,823.79

1,536,013,672.91 7,514,194,255.36


39

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